Сравнение PAYX vs URI

Тикер 1

Тикер 2

PAYX24

18URI

Paychex, Inc. (PAYX) и United Rentals, Inc. (URI) — прямые конкуренты в индустрии «Бизнес-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации URI крупнее в 1.7× (58,40 млрд $ vs 33,77 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 23.68. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE PAYX — 40.94%, у URI — 27.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая URI (15.32%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PAYX предлагает более высокую дивидендную доходность (4.67% vs 0.80%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 45/100 у URI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PAYX побеждает по числу метрик: 24 против 18 у URI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

United Rentals, Inc.

URINYSE

932,18 $-4,09 $ (-0,44%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 58,40 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.1

Качество

6.5

Рост

4.4

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PAYXURI

Фундаментальный анализ

PAYX торгуется с P/E 20.84, тогда как URI — с P/E 23.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) URI дешевле: 3.58 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B URI — 6.62, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA URI — 11.28, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 27.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у URI — 15.32%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1.25, у URI — 1.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности URI ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PAYXURI

Показатель	PAYX	URI
Мультипликаторы оценки
P/E	20.84	23.68
P/B	8.50	6.62
P/S	5.37	3.58
PEG	-3.48	19.09
EV/EBITDA	13.23	11.28
Рентабельность
ROE	40.94%	27.88%
ROA	9.35%	8.39%
Валовая маржа	73.93%	36.25%
Операц. маржа	36.90%	24.67%
Чистая маржа	25.84%	15.32%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.25	1.67
Текущая ликв.	1.26	0.80
Быстрая ликв.	1.26	0.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.67%	0.80%
Коэфф. выплат	94.97%	18.79%
EPS	$4.55	$39.54
Балансовая стоим.	$11.17	$141.45

Технический анализ

PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, URI — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYX — 56.8 (нейтральная зона), URI — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYX и URI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +12.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. URI выше SMA 200 (+7.3%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу URI. ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), URI — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 1.21). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) URI составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXURI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYX	URI
Осцилляторы
RSI (14)	56.82	56.76
Stochastic %K	77.46	38.62
CCI (20)	77.23	-90.84
MFI	50.84	35.53
Williams %R	-22.54	-61.38
MACD гистограмма	0.27	-7.13
Momentum (10)	3.54	-28.23
Тренд
ADX	13.91	39.55
Цена vs EMA 9	+1.90%	-0.58%
Цена vs EMA 20	+2.47%	+1.42%
Цена vs SMA 50	+3.25%	+12.56%
Цена vs SMA 200	-15.19%	+7.27%
Объём
CMF	0.10	-0.07
Volume Ratio	85.67	116.59
Волатильность и статистика
Beta	0.33	1.21
ATR %	3.07%	3.09%
Sharpe (1г)	-1.87	0.71
RS Rating	10.00	70.00
52w от хая	-41.13	-8.34
BB ширина	7.79	6.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYX — 5,57 млрд $, URI — 16,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, URI — 2,49 млрд $. URI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 1,76 млрд $, URI — 662 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYX	URI
Выручка	5,57 млрд $	16,10 млрд $
Чистая прибыль	1,66 млрд $	2,49 млрд $
EPS (TTM)	$4.60	$38.71
Операц. Cash Flow	1,95 млрд $	5,19 млрд $
Free Cash Flow	1,76 млрд $	662 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PAYX — 4.67%, URI — 0.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, URI — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, URI — 18.79%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PAYX	URI
Див. доходность	4.67%	0.80%
Годовые дивиденды	$2.27	$3.94
Коэфф. выплат	94.97%	18.79%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.68%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYX — ноябре (+5.42%), для URI — июле (+9.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1.41%), URI — март (-2.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у URI: +33.80% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

URI

+2.4

+2.0

-2.5

+4.2

+1.5

+3.1

+9.9

+3.3

+2.5

-1.3

+8.7

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или United Rentals, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paychex, Inc.: P/E 20.84 против 23.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYX или URI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 40.94%, URI — 27.88%. Преимущество у PAYX.

Какие дивиденды у Paychex, Inc. и United Rentals, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYX — 4.67%, URI — 0.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или United Rentals, Inc.?

Выручка PAYX за TTM — 5,57 млрд $, URI — 16,10 млрд $. URI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYX или URI?

Чистая маржа PAYX — 25.84%, URI — 15.32%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYX или URI?

Технический скоринг: PAYX — 69/100, URI — 45/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYX или URI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу PAYX по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией