Сравнение PAYX vs ULS

Тикер 1

Тикер 2

PAYX32

12ULS

Paychex, Inc. (PAYX) и UL Solutions Inc. (ULS) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYX крупнее в 1.6× (33,77 млрд $ vs 20,60 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 20.84 (у ULS — 58.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PAYX — 40.94%, у ULS — 28.40%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая ULS (11.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PAYX составляет 4.67%, у ULS — 0.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ULS набирает 78 из 100 по техническому скорингу, PAYX — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYX побеждает по числу метрик: 32 против 12 у ULS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

102,34 $+0,36 $ (+0,35%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 20,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

PAYXULS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 58.73. Премия к оценке ULS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYX оценён ниже: 5.37 против 6.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PAYX — 8.50, у ULS — 15.34. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у ULS — 26.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 28.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у ULS — 11.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1.25, у ULS — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYXULS

Показатель	PAYX	ULS
Мультипликаторы оценки
P/E	20.84	58.73
P/B	8.50	15.34
P/S	5.37	6.61
PEG	-3.48	19.85
EV/EBITDA	13.23	26.94
Рентабельность
ROE	40.94%	28.40%
ROA	9.35%	11.81%
Валовая маржа	73.93%	49.61%
Операц. маржа	36.90%	17.75%
Чистая маржа	25.84%	11.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.25	0.40
Текущая ликв.	1.26	1.16
Быстрая ликв.	1.26	1.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.67%	0.52%
Коэфф. выплат	94.97%	30.66%
EPS	$4.55	$1.74
Балансовая стоим.	$11.17	$6.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAYX — 56.8, ULS — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX и ULS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +13.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ULS выше SMA 200 (+29.1%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу ULS. ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), ULS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0.33, ULS — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXULS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYX	ULS
Осцилляторы
RSI (14)	56.82	61.21
Stochastic %K	77.46	60.92
CCI (20)	77.23	55.74
MFI	50.84	61.56
Williams %R	-22.54	-39.08
MACD гистограмма	0.27	-0.03
Momentum (10)	3.54	-4.75
Тренд
ADX	13.91	23.90
Цена vs EMA 9	+1.90%	+3.29%
Цена vs EMA 20	+2.47%	+6.10%
Цена vs SMA 50	+3.25%	+13.84%
Цена vs SMA 200	-15.19%	+29.07%
Объём
CMF	0.10	0.09
Volume Ratio	85.67	93.36
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.92
ATR %	3.07%	3.53%
Sharpe (1г)	-1.87	0.85
RS Rating	10.00	74.00
52w от хая	-41.13	-5.17
BB ширина	7.79	23.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYX генерирует 5,57 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, ULS — 325 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 1,76 млрд $, ULS — 403 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYX	ULS
Выручка	5,57 млрд $	3,05 млрд $
Чистая прибыль	1,66 млрд $	325 млн $
EPS (TTM)	$4.60	$1.62
Операц. Cash Flow	1,95 млрд $	600 млн $
Free Cash Flow	1,76 млрд $	403 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PAYX платит 4.67%, ULS — 0.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, ULS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, ULS — 30.66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PAYX	ULS
Див. доходность	4.67%	0.52%
Годовые дивиденды	$2.27	$0.14
Коэфф. выплат	94.97%	30.66%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.68%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), ULS — в мае (+16.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1.41%), ULS — декабрь (-9.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

ULS

-2.3

+8.4

+5.6

+2.1

+16.6

+6.0

+12.6

-3.0

+0.9

+7.9

+10.1

-9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или UL Solutions Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 58.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PAYX или ULS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 40.94%, ULS — 28.40%. Преимущество у PAYX.

Какие дивиденды у Paychex, Inc. и UL Solutions Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYX — 4.67%, ULS — 0.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или UL Solutions Inc.?

Выручка PAYX за TTM — 5,57 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYX или ULS?

Чистая маржа PAYX — 25.84%, ULS — 11.24%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYX или ULS?

Технический скоринг: PAYX — 69/100, ULS — 78/100. ULS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYX или ULS?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:12 в пользу PAYX по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией