Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение PAYX vs ULS

Тикер 1

Тикер 2

PAYX35

10ULS

Paychex, Inc. (PAYX) и UL Solutions Inc. (ULS) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYX крупнее в 2,8× (43,40 млрд $ vs 15,57 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 24,85 (у ULS — 30,86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PAYX — 45,13%, у ULS — 37,55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 27,03%, опережая ULS (16,02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PAYX составляет 3,72%, у ULS — 0,71%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ULS — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYX побеждает по числу метрик: 35 против 10 у ULS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

$122,02-$3,38 (-2,70%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 43,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

$77,46+$0,65 (+0,85%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 15,57 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

5.0

Качество

8.7

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

PAYXULS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 24,85 против 30,86. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ULS оценён ниже: 4,95 против 6,66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ULS — 16,03, у PAYX — 15,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (45,13% vs 37,55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 27,03%, у ULS — 16,02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1,24, у ULS — 0,35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYXULS

Показатель	PAYX	ULS
Мультипликаторы оценки
P/E	24,85	30,86
P/B	11,68	9,76
P/S	6,66	4,95
PEG	3,69	0,57
EV/EBITDA	15,53	16,03
Рентабельность
ROE	45,13%	37,55%
ROA	10,88%	16,16%
Валовая маржа	74,29%	50,15%
Операц. маржа	38,55%	17,88%
Чистая маржа	27,03%	16,02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,24	0,35
Текущая ликв.	1,26	1,42
Быстрая ликв.	1,26	1,42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,72%	0,71%
Коэфф. выплат	90,31%	21,83%
EPS	$4,92	$2,51
Балансовая стоим.	$10,44	$8,06

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 78/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAYX — 62,6, ULS — 32,8. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX торгуется выше SMA 50 (12,1%), тогда как ULS ниже этой средней (-13,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PAYX выше SMA 200 (+17,3%), ULS — ниже (-9,6%). Долгосрочный тренд в пользу PAYX. ADX: PAYX — 32,7 (выраженный тренд), ULS — 29,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0,03, ULS — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXULS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYX	ULS
Осцилляторы
RSI (14)	62,57	32,78
Stochastic %K	68,24	11,60
CCI (20)	121,77	-84,15
MFI	67,71	31,22
Williams %R	-31,76	-88,40
MACD гистограмма	-0,01	-0,67
Momentum (10)	5,18	-14,18
Тренд
ADX	32,70	29,95
Цена vs EMA 9	+0,91%	-2,08%
Цена vs EMA 20	+3,59%	-6,27%
Цена vs SMA 50	+12,13%	-13,56%
Цена vs SMA 200	+17,27%	-9,56%
Объём
CMF	0,17	-0,13
Volume Ratio	53,73	62,37
Волатильность и статистика
Beta	0,03	0,61
ATR %	2,94%	4,13%
Sharpe (1г)	-0,54	0,44
RS Rating	20,00	55,00
52w от хая	-14,00	-27,97
BB ширина	13,26	28,84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYX генерирует 6,51 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PAYX — +16,90%, ULS — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PAYX — 1,76 млрд $, ULS — 325 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 2,32 млрд $, ULS — 403 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYX	ULS
Выручка	6,51 млрд $	3,05 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.90%	+6.40%
Чистая прибыль	1,76 млрд $	325 млн $
Рост прибыли (г/г)	+6.20%	-0.30%
EPS (TTM)	$4,90	$1,62
Операц. Cash Flow	2,56 млрд $	600 млн $
Free Cash Flow	2,32 млрд $	403 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PAYX платит 3,72%, ULS — 0,71%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, ULS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 90,31%, ULS — 21,83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PAYX	ULS
Див. доходность	3,72%	0,71%
Годовые дивиденды	$3,46	$0,29
Коэфф. выплат	90,31%	21,83%
Лет выплат	13	3
CAGR дивидендов (5л)	5,88%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,42%), ULS — в мае (+13,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1,41%), ULS — декабрь (-9,07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +45,55% против +10,54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYX

-0,8

-0,3

-0,2

-0,1

+2,8

+0,1

+4,2

+1,1

-1,4

-0,2

+5,4

-0,1

ULS

-2,3

+8,4

+5,6

+2,1

+13,9

+4,6

+6,4

-3,0

+0,9

+7,9

+10,1

-9,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или UL Solutions Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (24,85 vs 30,86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PAYX или ULS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 45,13%, ULS — 37,55%. Преимущество у PAYX.

Какие дивиденды у Paychex, Inc. и UL Solutions Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYX — 3,72%, ULS — 0,71%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или UL Solutions Inc.?

Выручка PAYX за TTM — 6,51 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYX или ULS?

Чистая маржа PAYX — 27,03%, ULS — 16,02%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYX или ULS?

Технический скоринг: PAYX — 78/100, ULS — 23/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYX или ULS?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:10 в пользу PAYX по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией