ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PAYX vs UHAL

Тикер 1
Тикер 2
PAYX26
16UHAL
Paychex, Inc. (PAYX) и U-Haul Holding Company (UHAL) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYX крупнее в 3.5× (33,77 млрд $ vs 9,73 млрд $). По мультипликатору P/E PAYX оценён рынком дешевле: 20.84 против 105.61 у UHAL (разница составляет 80.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 1.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у UHAL — 1.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYX выплачивает дивиденды с доходностью 4.67% годовых, тогда как UHAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, UHAL — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PAYX уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
94,25 $-0,67 $ (-0,71%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 33,77 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
5.8
Качество
7.9
Рост
5.1
Техника
4.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
6.0
Сезонность
8.0
UHAL
U-Haul Holding Company
UHALNYSE
51,20 $+0,93 $ (+1,85%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 9,73 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
6.9
Качество
4.9
Рост
3.2
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

PAYXUHAL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 20.84 (у UHAL — 105.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) UHAL оценён ниже: 1.59 против 5.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UHAL — 1.27, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA UHAL — 10.04, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYX — 40.94%, у UHAL — 1.22%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая UHAL (1.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1.25, у UHAL — 1.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYXUHAL
ПоказательPAYXUHALЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20.84105.61
P/B8.501.27
P/S5.371.59
PEG-3.48-1.37
EV/EBITDA13.2310.04
Рентабельность
ROE40.94%1.22%
ROA9.35%0.43%
Валовая маржа73.93%27.83%
Операц. маржа36.90%9.30%
Чистая маржа25.84%1.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.251.04
Текущая ликв.1.262.22
Быстрая ликв.1.262.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.67%0.00%
Коэфф. выплат94.97%37.82%
EPS$4.55$0.48
Балансовая стоим.$11.17$39.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PAYX — 56.8, UHAL — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX и UHAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +3.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), UHAL — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0.33, UHAL — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXUHAL
Общая оценка
69
44
Осцилляторы
64
42
Тренд
53
47
Объём
63
47
Волатильность
58
55
ИндикаторPAYXUHALЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56.8248.60
Stochastic %K77.4639.44
CCI (20)77.23-77.53
MFI50.8448.18
Williams %R-22.54-60.56
MACD гистограмма0.27-0.36
Momentum (10)3.54-1.83
Тренд
ADX13.9119.02
Цена vs EMA 9+1.90%+2.34%
Цена vs EMA 20+2.47%+1.33%
Цена vs SMA 50+3.25%+3.86%
Цена vs SMA 200-15.19%-3.56%
Объём
CMF0.10-0.18
Volume Ratio85.67134.54
Волатильность и статистика
Beta0.330.99
ATR %3.07%2.54%
Sharpe (1г)-1.87-0.81
RS Rating10.0019.00
52w от хая-41.13-21.63
BB ширина7.7910.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYX генерирует 5,57 млрд $, UHAL — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, UHAL — 331,80 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 1,76 млрд $, UHAL — -2 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPAYXUHALЛидер
Выручка5,57 млрд $5,83 млрд $
Чистая прибыль1,66 млрд $331,80 млн $
EPS (TTM)$4.60$1.69
Операц. Cash Flow1,95 млрд $1,45 млрд $
Free Cash Flow1,76 млрд $-2 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYX обеспечивает 4.67% годовой доходности, UHAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, UHAL — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, UHAL — 37.82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPAYXUHALЛидер
Див. доходность4.67%—
Годовые дивиденды$2.27$1.00
Коэфф. выплат94.97%37.82%
Лет выплат13.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)-2.68%-16.74%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), UHAL — в июле (+5.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1.41%), UHAL — февраль (-1.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +9.85% против +5.69%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PAYX
-0.8
-0.3
-0.2
-0.1
+2.6
+0.5
+3.2
+1.1
-1.4
-0.2
+5.4
-0.1
UHAL
+1.3
-1.9
-1.5
-1.3
-0.7
-0.5
+5.3
+0.1
-0.2
+0.0
+3.1
+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или U-Haul Holding Company?
Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 105.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PAYX или UHAL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 40.94%, UHAL — 1.22%. Преимущество у PAYX.
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и U-Haul Holding Company?
Paychex, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.67%. U-Haul Holding Company дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или U-Haul Holding Company?
Выручка PAYX за TTM — 5,57 млрд $, UHAL — 5,83 млрд $. UHAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PAYX или UHAL?
Чистая маржа PAYX — 25.84%, UHAL — 1.56%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PAYX или UHAL?
Технический скоринг: PAYX — 69/100, UHAL — 44/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PAYX или UHAL?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу PAYX по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией