ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PAYX vs UHAL

Тикер 1
Тикер 2
PAYX29
16UHAL
Paychex, Inc. (PAYX) и U-Haul Holding Company (UHAL) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYX крупнее в 3,0× (43,40 млрд $ vs 14,51 млрд $). По мультипликатору P/E PAYX оценён рынком дешевле: 24,85 против 390,58 у UHAL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PAYX (45,13% vs 0,60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 27,03%, у UHAL — 0,76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYX выплачивает дивиденды с доходностью 3,72% годовых, тогда как UHAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте PAYX уверенно лидирует со счётом 29:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
$122,02-$3,38 (-2,70%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 43,40 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.7
Качество
8.2
Рост
7.1
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0
UHAL
U-Haul Holding Company
UHALNYSE
$74,21+$0,21 (+0,28%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 14,51 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
6.3
Качество
4.9
Рост
3.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

PAYXUHAL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 24,85 (у UHAL — 390,58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) UHAL оценён ниже: 2,38 против 6,66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UHAL — 1,90, у PAYX — 11,68. EV/EBITDA UHAL — 12,13, у PAYX — 15,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYX — 45,13%, у UHAL — 0,60%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 27,03%, опережая UHAL (0,76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1,24, у UHAL — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYXUHAL
ПоказательPAYXUHALЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E24,85390,58
P/B11,681,90
P/S6,662,38
PEG3,69-4,51
EV/EBITDA15,5312,13
Рентабельность
ROE45,13%0,60%
ROA10,88%0,21%
Валовая маржа74,29%49,72%
Операц. маржа38,55%6,88%
Чистая маржа27,03%0,76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,241,06
Текущая ликв.1,262,04
Быстрая ликв.1,261,95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,72%0,00%
Коэфф. выплат90,31%76,57%
EPS$4,92$0,24
Балансовая стоим.$10,44$39,07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PAYX — 62,6, UHAL — 63,5. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX и UHAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,1% и +9,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYX — 32,7 (выраженный тренд), UHAL — 35,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0,02, UHAL — 0,85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PAYXUHAL
Общая оценка
78
81
Осцилляторы
56
66
Тренд
75
72
Объём
69
63
Волатильность
55
58
ИндикаторPAYXUHALЛидер
Осцилляторы
RSI (14)62,5763,47
Stochastic %K68,2465,38
CCI (20)121,7774,90
MFI67,7163,95
Williams %R-31,76-34,62
MACD гистограмма-0,01-0,25
Momentum (10)5,183,30
Тренд
ADX32,7035,57
Цена vs EMA 9+0,91%+0,54%
Цена vs EMA 20+3,59%+2,37%
Цена vs SMA 50+12,13%+9,26%
Цена vs SMA 200+17,27%+33,18%
Объём
CMF0,17-0,03
Volume Ratio53,7371,41
Волатильность и статистика
Beta0,020,85
ATR %2,94%2,37%
Sharpe (1г)-0,540,74
RS Rating23,0065,00
52w от хая-14,00-2,93
BB ширина13,268,12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYX генерирует 6,51 млрд $, UHAL — 6,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PAYX — +16,90%, UHAL — +3,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PAYX — 1,76 млрд $, UHAL — 83,13 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 2,32 млрд $, UHAL — -1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPAYXUHALЛидер
Выручка6,51 млрд $6,04 млрд $
Рост выручки (г/г)+16.90%+3.60%
Чистая прибыль1,76 млрд $83,13 млн $
Рост прибыли (г/г)+6.20%-74.90%
EPS (TTM)$4,90$0,24
Операц. Cash Flow2,56 млрд $1,79 млрд $
Free Cash Flow2,32 млрд $-1,36 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYX обеспечивает 3,72% годовой доходности, UHAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, UHAL — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 90,31%, UHAL — 76,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPAYXUHALЛидер
Див. доходность3,72%—
Годовые дивиденды$3,46$1,00
Коэфф. выплат90,31%76,57%
Лет выплат1311
CAGR дивидендов (5л)5,88%-16,74%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,42%), UHAL — в июле (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1,41%), UHAL — февраль (-1,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +10,54% против +8,44%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PAYX
-0,8
-0,3
-0,2
-0,1
+2,8
+0,1
+4,2
+1,1
-1,4
-0,2
+5,4
-0,1
UHAL
+1,3
-1,9
-1,5
-1,3
+0,4
+1,0
+5,4
+0,1
-0,2
+0,0
+3,1
+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или U-Haul Holding Company?
Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (24,85 vs 390,58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PAYX или UHAL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 45,13%, UHAL — 0,60%. Преимущество у PAYX.
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и U-Haul Holding Company?
Paychex, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3,72%. U-Haul Holding Company дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или U-Haul Holding Company?
Выручка PAYX за TTM — 6,51 млрд $, UHAL — 6,04 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PAYX или UHAL?
Чистая маржа PAYX — 27,03%, UHAL — 0,76%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PAYX или UHAL?
Технический скоринг: PAYX — 78/100, UHAL — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PAYX или UHAL?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:16 в пользу PAYX по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией