Сравнение PAYX vs TRU

Тикер 1

Тикер 2

PAYX31

11TRU

Обе компании работают в индустрии «Бизнес-услуги»: Paychex, Inc. (PAYX) и TransUnion (TRU). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PAYX крупнее в 2.5× (33,77 млрд $ vs 13,39 млрд $). TRU торгуется с P/E 18.85, тогда как PAYX — с P/E 20.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.94% против 15.50% у TRU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 25.84%, TRU — 14.91%. У PAYX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности PAYX впереди: 4.67% годовых против 0.68% у TRU. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 31:11 — убедительное преимущество PAYX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

TransUnion

TRUNYSE

69,47 $+0,54 $ (+0,78%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 13,39 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.1

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PAYXTRU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TRU — P/E 18.85 vs 20.84 у PAYX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TRU: 2.81 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRU дешевле: 2.79 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRU оценён ниже: 12.48 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель TRU (15.50%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 14.91% у TRU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYX — 1.25, TRU — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PAYXTRU

Показатель	PAYX	TRU
Мультипликаторы оценки
P/E	20.84	18.85
P/B	8.50	2.79
P/S	5.37	2.81
PEG	-3.48	0.20
EV/EBITDA	13.23	12.48
Рентабельность
ROE	40.94%	15.50%
ROA	9.35%	5.85%
Валовая маржа	73.93%	52.73%
Операц. маржа	36.90%	18.06%
Чистая маржа	25.84%	14.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.25	1.20
Текущая ликв.	1.26	1.93
Быстрая ликв.	1.26	1.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.67%	0.68%
Коэфф. выплат	94.97%	20.65%
EPS	$4.55	$3.66
Балансовая стоим.	$11.17	$25.50

Технический анализ

По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 30/100 у TRU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYX составляет 56.8 (нейтральная зона), у TRU — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, TRU — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), TRU — 14.1 (нет тренда). PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 1.28 у TRU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRU составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXTRU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYX	TRU
Осцилляторы
RSI (14)	56.82	48.89
Stochastic %K	77.46	53.97
CCI (20)	77.23	-32.49
MFI	50.84	33.63
Williams %R	-22.54	-46.03
MACD гистограмма	0.27	-0.07
Momentum (10)	3.54	-3.48
Тренд
ADX	13.91	14.07
Цена vs EMA 9	+1.90%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+2.47%	+0.07%
Цена vs SMA 50	+3.25%	-1.53%
Цена vs SMA 200	-15.19%	-12.89%
Объём
CMF	0.10	-0.23
Volume Ratio	85.67	59.90
Волатильность и статистика
Beta	0.33	1.28
ATR %	3.07%	4.25%
Sharpe (1г)	-1.87	-0.38
RS Rating	10.00	17.00
52w от хая	-41.13	-30.10
BB ширина	7.79	11.64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYX — 5,57 млрд $, TRU — 4,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, TRU — 455,40 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYX генерирует 1,76 млрд $, TRU — 661,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PAYX	TRU
Выручка	5,57 млрд $	4,58 млрд $
Чистая прибыль	1,66 млрд $	455,40 млн $
EPS (TTM)	$4.60	$2.34
Операц. Cash Flow	1,95 млрд $	987,60 млн $
Free Cash Flow	1,76 млрд $	661,60 млн $

Дивиденды

PAYX и TRU — дивидендные акции. Доходность: PAYX — 4.67%, TRU — 0.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PAYX платит дивиденды 13 лет подряд, TRU — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, TRU — 20.65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PAYX	TRU
Див. доходность	4.67%	0.68%
Годовые дивиденды	$2.27	$0.25
Коэфф. выплат	94.97%	20.65%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.68%	-7.03%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYX приходится на ноябре (+5.42%), а TRU — на ноябре (+6.08%). Слабые месяцы: для PAYX — сентябрь (-1.41%), для TRU — октябрь (-5.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRU: +15.60% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

TRU

+1.9

-0.1

-2.5

+5.9

+3.5

+3.0

+5.6

+1.3

-4.1

-5.6

+6.1

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или TransUnion?

По P/E TransUnion оценена ниже: 18.85 против 20.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PAYX или TRU?

ROE PAYX — 40.94%, TRU — 15.50%. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paychex, Inc. и TransUnion?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYX — 4.67%, TRU — 0.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или TransUnion?

По объёму выручки: PAYX — 5,57 млрд $, TRU — 4,58 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PAYX или TRU?

Чистая маржа PAYX — 25.84%, TRU — 14.91%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYX или TRU?

Технический скоринг: PAYX — 69/100, TRU — 30/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYX или TRU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PAYX выигрывает 31, TRU — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией