Сравнение PAYX vs TRU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TRU — P/E 20,98 vs 24,70 у PAYX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TRU: 3,15 vs 6,63 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRU дешевле: 3,19 против 11,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRU оценён ниже: 11,04 vs 15,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 45,13%, что превышает показатель TRU (18,32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 27,03% против 17,32% у TRU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYX — 1,23, TRU — 1,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYX | TRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,70 | 20,98 | |
| P/B | 11,61 | 3,19 | |
| P/S | 6,63 | 3,15 | |
| PEG | 3,67 | 0,23 | |
| EV/EBITDA | 15,44 | 11,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45,13% | 18,32% | |
| ROA | 10,88% | 6,96% | |
| Валовая маржа | 74,29% | 55,76% | |
| Операц. маржа | 38,55% | 22,05% | |
| Чистая маржа | 27,03% | 17,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,23 | 1,17 | |
| Текущая ликв. | 1,26 | 1,90 | |
| Быстрая ликв. | 1,26 | 1,90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,74% | 0,60% | |
| Коэфф. выплат | 90,31% | 17,81% | |
| EPS | $4,92 | $4,41 | |
| Балансовая стоим. | $10,44 | $25,99 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 81/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PAYX составляет 67,5 (нейтральная зона), у TRU — 55,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYX на 12,8%, TRU на 8,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYX — 31,2 (выраженный тренд), TRU — 19,8 (нет тренда). PAYX менее волатилен — бета 0,01 против 0,97 у TRU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRU составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYX | TRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,52 | 55,89 | |
| Stochastic %K | 77,60 | 55,33 | |
| CCI (20) | 104,41 | 28,61 | |
| MFI | 70,75 | 68,70 | |
| Williams %R | -22,40 | -44,67 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,27 | |
| Momentum (10) | 2,43 | -3,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,17 | 19,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,73% | +0,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,49% | +2,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,84% | +8,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,52% | +5,11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 67,96 | 65,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,01 | 0,97 | |
| ATR % | 2,85% | 3,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,55 | -0,08 | |
| RS Rating | 20,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -14,51 | -15,85 | |
| BB ширина | 12,54 | 12,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYX — 6,51 млрд $, TRU — 4,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYX: +16,90% г/г vs +9,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PAYX — 1,76 млрд $, TRU — 455,40 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYX генерирует 2,32 млрд $, TRU — 661,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYX | TRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,51 млрд $ | 4,58 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.90% | +9.40% | |
| Чистая прибыль | 1,76 млрд $ | 455,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | +60.10% | |
| EPS (TTM) | $4,90 | $2,34 | |
| Операц. Cash Flow | 2,56 млрд $ | 987,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,32 млрд $ | 661,60 млн $ |
Дивиденды
PAYX и TRU — дивидендные акции. Доходность: PAYX — 3,74%, TRU — 0,60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PAYX платит дивиденды 13 лет подряд, TRU — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PAYX — +5,88%, TRU — +0,82%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 90,31%, TRU — 17,81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PAYX | TRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,74% | 0,60% | |
| Годовые дивиденды | $3,46 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | 90,31% | 17,81% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,88% | 0,82% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYX приходится на ноябре (+5,42%), а TRU — на ноябре (+6,08%). Слабые месяцы: для PAYX — сентябрь (-1,41%), для TRU — октябрь (-5,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRU: +14,98% против +10,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или TransUnion?
У кого выше рентабельность — PAYX или TRU?
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и TransUnion?
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или TransUnion?
У кого выше маржинальность — PAYX или TRU?
Какая акция лучше по технике — PAYX или TRU?
Что лучше купить — PAYX или TRU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией