Сравнение PAYX vs TRI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 24.39. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRI дешевле: 3.15 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRI оценён ниже: 12.56 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель TRI (12.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 19.91% у TRI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYX — 1.25, TRI — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TRI ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYX | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.84 | 24.39 | |
| P/B | 8.50 | 3.15 | |
| P/S | 5.37 | 4.84 | |
| PEG | -3.48 | -0.86 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 12.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.94% | 12.73% | |
| ROA | 9.35% | 8.51% | |
| Валовая маржа | 73.93% | 72.40% | |
| Операц. маржа | 36.90% | 28.78% | |
| Чистая маржа | 25.84% | 19.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 0.60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.67% | 4.62% | |
| Коэфф. выплат | 94.97% | 69.52% | |
| EPS | $4.55 | $3.50 | |
| Балансовая стоим. | $11.17 | $27.08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 13/100 у TRI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYX составляет 56.8 (нейтральная зона), у TRI — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, TRI — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), TRI — 14.5 (нет тренда). PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 0.35 у TRI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRI составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYX | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.82 | 43.87 | |
| Stochastic %K | 77.46 | 28.34 | |
| CCI (20) | 77.23 | -88.78 | |
| MFI | 50.84 | 45.28 | |
| Williams %R | -22.54 | -71.66 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.47 | |
| Momentum (10) | 3.54 | -6.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.91 | 14.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.90% | -1.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.47% | -3.72% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.25% | -6.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | -34.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 85.67 | 62.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.35 | |
| ATR % | 3.07% | 5.50% | |
| Sharpe (1г) | -1.87 | -1.83 | |
| RS Rating | 10.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -41.13 | -60.92 | |
| BB ширина | 7.79 | 20.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYX — 5,57 млрд $, TRI — 7,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, TRI — 1,53 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYX генерирует 1,76 млрд $, TRI — 2,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYX | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,57 млрд $ | 7,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,66 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.60 | $3.40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,95 млрд $ | 2,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,76 млрд $ | 2,05 млрд $ |
Дивиденды
PAYX и TRI — дивидендные акции. Доходность: PAYX — 4.67%, TRI — 4.62%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PAYX платит дивиденды 13 лет подряд, TRI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, TRI — 69.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PAYX | TRI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.67% | 4.62% | |
| Годовые дивиденды | $2.27 | $2.75 | |
| Коэфф. выплат | 94.97% | 69.52% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.68% | 11.13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYX приходится на ноябре (+5.42%), а TRI — на ноябре (+3.35%). Слабые месяцы: для PAYX — сентябрь (-1.41%), для TRI — сентябрь (-2.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRI: +11.14% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или Thomson Reuters Corporation?
У кого выше рентабельность — PAYX или TRI?
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и Thomson Reuters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или Thomson Reuters Corporation?
У кого выше маржинальность — PAYX или TRI?
Какая акция лучше по технике — PAYX или TRI?
Что лучше купить — PAYX или TRI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией