Сравнение PAYX vs RHI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RHI оценён рынком дешевле: 20.19 против 20.84 у PAYX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RHI: 0.50 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RHI дешевле: 2.12 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 19.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель RHI (10.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 2.43% у RHI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYX — 1.25, RHI — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYX | RHI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.84 | 20.19 | |
| P/B | 8.50 | 2.12 | |
| P/S | 5.37 | 0.50 | |
| PEG | -3.48 | -0.58 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 19.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.94% | 10.14% | |
| ROA | 9.35% | 4.79% | |
| Валовая маржа | 73.93% | 37.23% | |
| Операц. маржа | 36.90% | 1.40% | |
| Чистая маржа | 25.84% | 2.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 1.55 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 1.55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.67% | 9.00% | |
| Коэфф. выплат | 94.97% | 184.38% | |
| EPS | $4.55 | $1.30 | |
| Балансовая стоим. | $11.17 | $12.36 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 47/100 у RHI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYX составляет 56.8 (нейтральная зона), у RHI — 55.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYX на 3.3%, RHI на 6.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), RHI — 10.8 (нет тренда). PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 0.74 у RHI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RHI составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYX | RHI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.82 | 55.28 | |
| Stochastic %K | 77.46 | 82.72 | |
| CCI (20) | 77.23 | 41.98 | |
| MFI | 50.84 | 46.73 | |
| Williams %R | -22.54 | -17.28 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 3.54 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.91 | 10.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.90% | +3.85% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.47% | +3.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.25% | +6.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.19% | -5.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 85.67 | 82.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.74 | |
| ATR % | 3.07% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | -1.87 | -0.87 | |
| RS Rating | 10.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -41.13 | -42.08 | |
| BB ширина | 7.79 | 12.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYX — 5,57 млрд $, RHI — 5,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, RHI — 132,99 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYX генерирует 1,76 млрд $, RHI — 266,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYX | RHI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,57 млрд $ | 5,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,66 млрд $ | 132,99 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.60 | $1.33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,95 млрд $ | 319,96 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,76 млрд $ | 266,81 млн $ |
Дивиденды
PAYX и RHI — дивидендные акции. Доходность: PAYX — 4.67%, RHI — 9.00%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PAYX платит дивиденды 13 лет подряд, RHI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, RHI — 184.38%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PAYX | RHI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.67% | 9.00% | |
| Годовые дивиденды | $2.27 | $1.18 | |
| Коэфф. выплат | 94.97% | 184.38% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.68% | -4.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYX приходится на ноябре (+5.42%), а RHI — на ноябре (+8.12%). Слабые месяцы: для PAYX — сентябрь (-1.41%), для RHI — февраль (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +9.85% против +3.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или Robert Half International Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYX или RHI?
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и Robert Half International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или Robert Half International Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYX или RHI?
Какая акция лучше по технике — PAYX или RHI?
Что лучше купить — PAYX или RHI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией