Сравнение PAYC vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-176.18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 15.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 4.63 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | -176.18 | |
| P/B | 8.69 | 4.63 | |
| P/S | 3.60 | 3.19 | |
| PEG | 0.64 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | -3.04% | |
| ROA | 9.74% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 22.44% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $3.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 65/100 у ZETA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у ZETA — 54.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYC на 8.7%, ZETA на 5.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), ZETA — 16.6 (нет тренда). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 2.72 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 58.89 | |
| CCI (20) | 63.93 | 39.06 | |
| MFI | 59.38 | 41.27 | |
| Williams %R | -35.72 | -41.11 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 11.62 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 16.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +1.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | +2.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +5.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -2.64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 60.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 2.72 | |
| ATR % | 4.34% | 5.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | 0.72 | |
| RS Rating | 5.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -27.51 | |
| BB ширина | 17.05 | 18.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как ZETA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а ZETA — на августе (+13.42%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +24.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PAYC или ZETA?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или ZETA?
Что лучше купить — PAYC или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией