Сравнение PAYC vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-3548,86), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 24,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 7,50 против 18,17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 12,25 vs 102,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как PAYC показывает рентабельность 40,43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 1,72, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,05 | -3548,86 | |
| P/B | 18,17 | 7,50 | |
| P/S | 4,77 | 4,97 | |
| PEG | 0,89 | -39,74 | |
| EV/EBITDA | 12,25 | 102,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | -0,26% | |
| ROA | 9,37% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 30,30% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 22,78% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,66% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $4,17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZETA сильнее: 83/100 против 56/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 59,4 (нейтральная зона), у ZETA — 60,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYC на 17,8%, ZETA на 18,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYC — 40,4 (выраженный тренд), ZETA — 33,4 (выраженный тренд). PAYC менее волатилен — бета 0,19 против 2,32 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,36 | 60,14 | |
| Stochastic %K | 41,84 | 68,45 | |
| CCI (20) | -20,10 | 65,65 | |
| MFI | 56,63 | 68,77 | |
| Williams %R | -58,16 | -31,55 | |
| MACD гистограмма | -3,98 | -0,24 | |
| Momentum (10) | -12,34 | 0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,38 | 33,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,99% | +1,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,27% | +4,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,75% | +18,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +49,25% | +51,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 173,37 | 51,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 2,32 | |
| ATR % | 3,57% | 4,65% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | 0,89 | |
| RS Rating | 38,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -7,44 | -5,39 | |
| BB ширина | 14,44 | 17,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZETA: +29,70% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,13 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,66% годовых, тогда как ZETA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,66% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на августе (+8,30%), а ZETA — на августе (+17,40%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3,42%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +41,08% против +28,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PAYC или ZETA?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или ZETA?
Что лучше купить — PAYC или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией