Сравнение PAYC vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

PAYC23

18XYZ

Paycom Software, Inc. (PAYC) и Block, Inc. (XYZ) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации XYZ крупнее в 5.6× (40,85 млрд $ vs 7,33 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как XYZ — с P/E 52.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PAYC — 31.03%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как XYZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PAYC и XYZ зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PAYCXYZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 52.58 у XYZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) XYZ дешевле: 1.72 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у XYZ — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCXYZ

Показатель	PAYC	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	52.58
P/B	8.69	1.95
P/S	3.60	1.72
PEG	0.64	-0.76
EV/EBITDA	9.81	15.48
Рентабельность
ROE	31.03%	3.64%
ROA	9.74%	2.01%
Валовая маржа	79.74%	44.99%
Операц. маржа	28.30%	4.24%
Чистая маржа	22.44%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.37
Текущая ликв.	1.02	1.99
Быстрая ликв.	1.02	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$1.35
Балансовая стоим.	$15.89	$36.28

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 2.05). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	53.53
Stochastic %K	64.28	33.01
CCI (20)	63.93	-62.47
MFI	59.38	37.56
Williams %R	-35.72	-66.99
MACD гистограмма	0.51	-0.54
Momentum (10)	11.62	0.06
Тренд
ADX	20.03	17.51
Цена vs EMA 9	+0.83%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+3.25%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-17.42%	+3.65%
Объём
CMF	0.13	-0.11
Volume Ratio	99.56	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.47	2.05
ATR %	4.34%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.71	0.55
RS Rating	5.00	67.00
52w от хая	-48.47	-14.07
BB ширина	17.05	7.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	XYZ
Выручка	2,05 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$8.13	$2.13
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	408 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, XYZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	XYZ
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для XYZ — ноябре (+12.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Block, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 52.58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, XYZ — 3.64%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Block, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Block, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Block, Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или XYZ?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, XYZ — 3.29%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или XYZ?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, XYZ — 44/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу PAYC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией