Сравнение PAYC vs WK

Тикер 1

Тикер 2

PAYC28

11WK

Инвесторы часто выбирают между PAYC и WK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PAYC крупнее в 2.6× (7,33 млрд $ vs 2,81 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как WK — с P/E 194.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, WK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:11 в пользу PAYC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PAYCWK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 194.56 у WK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: PAYC — 22.44%, WK — 1.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PAYCWK

Показатель	PAYC	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	194.56
P/B	8.69	-218.97
P/S	3.60	2.94
PEG	0.64	0.54
EV/EBITDA	9.81	97.86
Рентабельность
ROE	31.03%	-46.74%
ROA	9.74%	1.00%
Валовая маржа	79.74%	79.40%
Операц. маржа	28.30%	-0.26%
Чистая маржа	22.44%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	-62.90
Текущая ликв.	1.02	1.52
Быстрая ликв.	1.02	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$0.25
Балансовая стоим.	$15.89	$-0.22

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, WK — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), WK — 26.6 (выраженный тренд). По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	WK
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	45.25
Stochastic %K	64.28	48.87
CCI (20)	63.93	-40.56
MFI	59.38	46.78
Williams %R	-35.72	-51.13
MACD гистограмма	0.51	0.22
Momentum (10)	11.62	-2.27
Тренд
ADX	20.03	26.62
Цена vs EMA 9	+0.83%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-32.95%
Объём
CMF	0.13	0.09
Volume Ratio	99.56	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.07
ATR %	4.34%	5.63%
Sharpe (1г)	-1.71	-0.49
RS Rating	5.00	16.00
52w от хая	-48.47	-48.48
BB ширина	17.05	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PAYC	WK
Выручка	2,05 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	453,40 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$-0.47
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	138 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как WK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как WK не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	WK
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +20.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Workiva Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 194.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или WK?

ROE PAYC — 31.03%, WK — -46.74%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Workiva Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Workiva Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: PAYC — 2,05 млрд $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PAYC или WK?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, WK — 1.53%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или WK?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, WK — 36/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PAYC выигрывает 28, WK — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией