Сравнение PAYC vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

PAYC22

14WEX

PAYC против WEX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 16.03 у WEX (разница составляет 6.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель WEX (26.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 11.50% у WEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, WEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:14 в пользу PAYC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PAYCWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у WEX — 16.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WEX дешевле: 3.90 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 10.08 vs 9.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 26.96% у WEX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, WEX — 11.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.11, тогда как PAYC практически без долга (D/E 0.94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

PAYCWEX

Показатель	PAYC	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	16.03
P/B	8.69	3.90
P/S	3.60	1.85
PEG	0.64	1.08
EV/EBITDA	9.81	10.08
Рентабельность
ROE	31.03%	26.96%
ROA	9.74%	2.01%
Валовая маржа	79.74%	57.44%
Операц. маржа	28.30%	24.65%
Чистая маржа	22.44%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	4.11
Текущая ликв.	1.02	1.05
Быстрая ликв.	1.02	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$9.00
Балансовая стоим.	$15.89	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAYC — 58.1, WEX — 50.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, WEX — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, WEX — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	50.94
Stochastic %K	64.28	74.00
CCI (20)	63.93	29.63
MFI	59.38	48.55
Williams %R	-35.72	-26.00
MACD гистограмма	0.51	0.70
Momentum (10)	11.62	4.95
Тренд
ADX	20.03	25.15
Цена vs EMA 9	+0.83%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+3.25%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-4.72%
Объём
CMF	0.13	-0.18
Volume Ratio	99.56	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.95
ATR %	4.34%	4.18%
Sharpe (1г)	-1.71	0.37
RS Rating	5.00	45.00
52w от хая	-48.47	-20.14
BB ширина	17.05	16.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYC генерирует 2,05 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, WEX — 304,10 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PAYC	WEX
Выручка	2,05 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$8.57
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как WEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как WEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	WEX
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.65%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для WEX — октябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 16.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PAYC или WEX?

ROE PAYC — 31.03%, WEX — 26.96%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и WEX Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. WEX Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или WEX Inc.?

По объёму выручки: PAYC — 2,05 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PAYC или WEX?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, WEX — 11.50%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или WEX?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, WEX — 41/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или WEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PAYC выигрывает 22, WEX — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией