Сравнение PAYC vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

PAYC27

12WDAY

Paycom Software, Inc. (PAYC) и Workday, Inc. (WDAY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WDAY крупнее в 4.4× (32,30 млрд $ vs 7,33 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 47.73 у WDAY (разница составляет 68.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как WDAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PAYCWDAY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B WDAY — 4.24, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у WDAY — 24.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCWDAY

Показатель	PAYC	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	47.73
P/B	8.69	4.24
P/S	3.60	3.51
PEG	0.64	1.50
EV/EBITDA	9.81	24.87
Рентабельность
ROE	31.03%	7.97%
ROA	9.74%	3.83%
Валовая маржа	79.74%	75.70%
Операц. маржа	28.30%	8.90%
Чистая маржа	22.44%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.49
Текущая ликв.	1.02	1.32
Быстрая ликв.	1.02	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$2.65
Балансовая стоим.	$15.89	$29.87

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.56). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	46.63
Stochastic %K	64.28	39.84
CCI (20)	63.93	-40.07
MFI	59.38	42.11
Williams %R	-35.72	-60.16
MACD гистограмма	0.51	0.52
Momentum (10)	11.62	-9.03
Тренд
ADX	20.03	12.65
Цена vs EMA 9	+0.83%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-35.64%
Объём
CMF	0.13	0.23
Volume Ratio	99.56	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.56
ATR %	4.34%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.71	-1.84
RS Rating	5.00	3.00
52w от хая	-48.47	-55.63
BB ширина	17.05	13.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	WDAY
Выручка	2,05 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$2.60
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	408 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, WDAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	WDAY
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для WDAY — августе (+9.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Workday, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 47.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, WDAY — 7.97%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Workday, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Workday, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или WDAY?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, WDAY — 7.26%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или WDAY?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, WDAY — 34/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу PAYC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией