Сравнение PAYC vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 23,72 (у VRSN — 31,11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 4,71 vs 15,20 у VRSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PAYC — 12,10, у VRSN — 22,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39,21%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 40,43%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49,77%, у PAYC — 22,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 1,72, у VRSN — -1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,72 | 31,11 | |
| P/B | 17,92 | -11,57 | |
| P/S | 4,71 | 15,20 | |
| PEG | 0,88 | 3,11 | |
| EV/EBITDA | 12,10 | 22,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | -39,21% | |
| ROA | 9,37% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 30,30% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 22,78% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,67% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 34,22% | |
| EPS | $10,65 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | -$24,82 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PAYC составляет 81,8 (зона перекупленности), у VRSN — 54,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+48,6% и +4,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 41,8 (выраженный тренд), VRSN — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSN менее волатилен — бета 0,02 против 0,15 у PAYC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 81,76 | 54,07 | |
| Stochastic %K | 98,71 | 47,32 | |
| CCI (20) | 122,53 | 11,76 | |
| MFI | 82,41 | 60,60 | |
| Williams %R | -1,29 | -52,68 | |
| MACD гистограмма | 5,12 | -0,50 | |
| Momentum (10) | 62,11 | 0,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,77 | 20,59 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,48% | -0,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,53% | +0,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +48,63% | +4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +52,19% | +10,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 133,77 | 83,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,15 | 0,02 | |
| ATR % | 4,50% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,14 | |
| RS Rating | 27,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -10,16 | -8,11 | |
| BB ширина | 66,40 | 15,42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYC: +8,90% г/г vs +6,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $8,13 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
PAYC и VRSN — дивидендные акции. Доходность: PAYC — 0,67%, VRSN — 1,10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PAYC — 4 лет, VRSN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYC — 19,50%, VRSN — 34,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PAYC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,67% | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 34,22% | |
| Лет выплат | 4 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а VRSN — на ноябре (+4,60%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3,42%), VRSN — сентябрь (-1,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или VRSN?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYC или VRSN?
Какая акция лучше по технике — PAYC или VRSN?
Что лучше купить — PAYC или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией