Сравнение PAYC vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 15.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 5.53 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PAYC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | -27.62 | |
| P/B | 8.69 | 7.94 | |
| P/S | 3.60 | 5.53 | |
| PEG | 0.64 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | -26.10% | |
| ROA | 9.74% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 28.30% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 22.44% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. PAYC и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.93 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 99.16 | |
| CCI (20) | 63.93 | 175.63 | |
| MFI | 59.38 | 71.93 | |
| Williams %R | -35.72 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 11.62 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.93 | |
| ATR % | 4.34% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -0.25 | |
| RS Rating | 5.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -51.33 | |
| BB ширина | 17.05 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PAYC зарабатывает 453,40 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а VRNS — на августе (+8.60%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +24.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или VRNS?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или VRNS?
Что лучше купить — PAYC или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией