Сравнение PAYC vs UBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу UBER — P/E 15,22 vs 22,90 у PAYC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу UBER: 2,60 vs 5,51 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UBER дешевле: 5,25 против 17,31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 14,00 vs 19,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 40,43%, что превышает показатель UBER (35,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22,78% против 17,34% у UBER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 1,72, UBER — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UBER ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | UBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,90 | 15,22 | |
| P/B | 17,31 | 5,25 | |
| P/S | 5,51 | 2,60 | |
| PEG | 0,85 | -0,66 | |
| EV/EBITDA | 14,00 | 19,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | 35,73% | |
| ROA | 9,37% | 14,56% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 42,31% | |
| Операц. маржа | 30,30% | 12,47% | |
| Чистая маржа | 22,78% | 17,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,69% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | $4,70 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $13,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 71/100 против 44/100 у UBER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 83,2 (зона перекупленности), у UBER — 48,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 51,0%, UBER — ниже на -1,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PAYC выше SMA 200 (+47,3%), UBER — ниже (-9,8%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. Сила тренда по ADX: PAYC — 32,2 (выраженный тренд), UBER — 13,6 (нет тренда). PAYC менее волатилен — бета 0,23 против 0,95 у UBER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | UBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 83,15 | 48,14 | |
| Stochastic %K | 94,61 | 63,25 | |
| CCI (20) | 293,81 | -43,07 | |
| MFI | 78,31 | 46,80 | |
| Williams %R | -5,39 | -36,75 | |
| MACD гистограмма | 4,94 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 77,27 | 1,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,22 | 13,62 | |
| Цена vs EMA 9 | +23,53% | +0,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +34,01% | -0,61% | |
| Цена vs SMA 50 | +51,02% | -1,66% | |
| Цена vs SMA 200 | +47,32% | -9,79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 540,35 | 174,54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,23 | 0,95 | |
| ATR % | 4,87% | 3,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | -0,65 | |
| RS Rating | 13,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -13,25 | -30,90 | |
| BB ширина | 45,74 | 11,86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UBER: +18,30% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, UBER — 9,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | UBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 52,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +18.30% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 10,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | +2.00% | |
| EPS (TTM) | $8,13 | $4,82 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 10,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 9,76 млрд $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как UBER дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как UBER не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | UBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,69% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а UBER — на январе (+5,43%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3,42%), для UBER — март (-3,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +12,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Uber Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или UBER?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Uber Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Uber Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYC или UBER?
Какая акция лучше по технике — PAYC или UBER?
Что лучше купить — PAYC или UBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией