Сравнение PAYC vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 5.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PAYC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | 42.93 | |
| P/B | 8.69 | 3.81 | |
| P/S | 3.60 | 5.62 | |
| PEG | 0.64 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | 8.71% | |
| ROA | 9.74% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 22.44% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $83.28 | |
Технический анализ
PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TYL стабильнее (0.29 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 35.70 | |
| CCI (20) | 63.93 | -59.07 | |
| MFI | 59.38 | 28.71 | |
| Williams %R | -35.72 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 11.62 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.29 | |
| ATR % | 4.34% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -1.80 | |
| RS Rating | 5.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -48.94 | |
| BB ширина | 17.05 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, TYL — 315,60 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, TYL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PAYC — 4 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PAYC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или TYL?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYC или TYL?
Какая акция лучше по технике — PAYC или TYL?
Что лучше купить — PAYC или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией