Сравнение PAYC vs TTAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TTAN имеет отрицательный P/E (-64,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 23,72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 4,71 vs 8,81 у TTAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TTAN — 5,70, у PAYC — 17,92. ROE TTAN отрицательный (-8,97%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 40,43%. По этому критерию преимущество однозначно. TTAN убыточен — чистая маржа -13,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 1,72, у TTAN — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PAYC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,72 | -64,18 | |
| P/B | 17,92 | 5,70 | |
| P/S | 4,71 | 8,81 | |
| PEG | 0,88 | -0,47 | |
| EV/EBITDA | 12,10 | -191,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | -8,97% | |
| ROA | 9,37% | -7,80% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 70,91% | |
| Операц. маржа | 30,30% | -14,17% | |
| Чистая маржа | 22,78% | -13,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 4,44 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 4,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,67% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | -$1,43 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $16,43 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PAYC составляет 81,8 (зона перекупленности), у TTAN — 71,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC и TTAN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+48,6% и +23,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 41,8 (выраженный тренд), TTAN — 26,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0,15 против 0,52 у TTAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 81,76 | 71,41 | |
| Stochastic %K | 98,71 | 99,50 | |
| CCI (20) | 122,53 | 130,55 | |
| MFI | 82,41 | 77,56 | |
| Williams %R | -1,29 | -0,50 | |
| MACD гистограмма | 5,12 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 62,11 | 13,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,77 | 26,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,48% | +6,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +22,53% | +12,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +48,63% | +23,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +52,19% | +19,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 133,77 | 84,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,15 | 0,52 | |
| ATR % | 4,50% | 5,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,02 | |
| RS Rating | 27,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -10,16 | -21,91 | |
| BB ширина | 66,40 | 34,86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TTAN: +24,50% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: PAYC зарабатывает 453,40 млн $, а TTAN фиксирует убыток (-159,85 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 960,97 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +24.50% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -159,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,13 | -$1,73 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 110,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 85,07 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,67% годовой доходности, TTAN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TTAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а TTAN — на декабре (+10,99%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3,42%), TTAN — январь (-10,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или TTAN?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и ServiceTitan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или TTAN?
Что лучше купить — PAYC или TTAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией