Сравнение PAYC vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

PAYC28

12TOST

Инвесторы часто выбирают между PAYC и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TOST крупнее в 1.8× (13,36 млрд $ vs 7,33 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у TOST — 33.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, TOST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:12 в пользу PAYC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PAYCTOST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 33.23. Премия к оценке TOST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOST дешевле: 6.88 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PAYCTOST

Показатель	PAYC	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	33.23
P/B	8.69	6.88
P/S	3.60	2.10
PEG	0.64	0.21
EV/EBITDA	9.81	28.28
Рентабельность
ROE	31.03%	20.74%
ROA	9.74%	13.32%
Валовая маржа	79.74%	26.23%
Операц. маржа	28.30%	5.63%
Чистая маржа	22.44%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.01
Текущая ликв.	1.02	2.44
Быстрая ликв.	1.02	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$0.70
Балансовая стоим.	$15.89	$3.39

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	34.98
Stochastic %K	64.28	13.09
CCI (20)	63.93	-81.82
MFI	59.38	39.13
Williams %R	-35.72	-86.91
MACD гистограмма	0.51	-0.43
Momentum (10)	11.62	-4.99
Тренд
ADX	20.03	24.70
Цена vs EMA 9	+0.83%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-30.76%
Объём
CMF	0.13	-0.09
Volume Ratio	99.56	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.47	1.25
ATR %	4.34%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.71	-1.33
RS Rating	5.00	5.00
52w от хая	-48.47	-53.04
BB ширина	17.05	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, TOST — 342 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PAYC	TOST
Выручка	2,05 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$0.59
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	608 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как TOST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	TOST
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 33.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или TOST?

ROE PAYC — 31.03%, TOST — 20.74%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Toast, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Toast, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: PAYC — 2,05 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PAYC или TOST?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, TOST — 6.39%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или TOST?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, TOST — 18/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PAYC выигрывает 28, TOST — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией