Сравнение PAYC vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 15.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PAYC — 8.69, у TENB — 11.91. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у TENB — 27.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | -251.12 | |
| P/B | 8.69 | 11.91 | |
| P/S | 3.60 | 2.75 | |
| PEG | 0.64 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | -3.71% | |
| ROA | 9.74% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 22.44% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $2.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TENB выше SMA 200 (+3.3%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 92.99 | |
| CCI (20) | 63.93 | 303.27 | |
| MFI | 59.38 | 66.48 | |
| Williams %R | -35.72 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 11.62 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.94 | |
| ATR % | 4.34% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -0.51 | |
| RS Rating | 5.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -28.55 | |
| BB ширина | 17.05 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PAYC зарабатывает 453,40 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, TENB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или TENB?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или TENB?
Что лучше купить — PAYC или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией