Сравнение PAYC vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

PAYC19

22TDC

Paycom Software, Inc. (PAYC) и Teradata Corporation (TDC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PAYC крупнее в 2.4× (7,33 млрд $ vs 3,08 млрд $). По мультипликатору P/E TDC оценён рынком дешевле: 7.31 против 15.01 у PAYC (разница составляет 51.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TDC (142.47% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TDC — 24.93%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как TDC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TDC сильнее: 80/100 против 73/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PAYC и TDC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

PAYCTDC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TDC с P/E 7.31 (у PAYC — 15.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TDC дешевле: 1.84 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TDC — 5.53, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у TDC — 17.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TDC — 142.47%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TDC удерживает чистую маржу на уровне 24.93%, опережая PAYC (22.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у TDC — 0.99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCTDC

Показатель	PAYC	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	7.31
P/B	8.69	5.53
P/S	3.60	1.84
PEG	0.64	0.03
EV/EBITDA	9.81	17.08
Рентабельность
ROE	31.03%	142.47%
ROA	9.74%	19.65%
Валовая маржа	79.74%	60.21%
Операц. маржа	28.30%	6.22%
Чистая маржа	22.44%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.99
Текущая ликв.	1.02	1.30
Быстрая ликв.	1.02	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$4.53
Балансовая стоим.	$15.89	$5.99

Технический анализ

TDC набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PAYC — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), TDC — 68.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC и TDC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +19.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TDC выше SMA 200 (+25.0%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), TDC — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.47). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TDC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	68.84
Stochastic %K	64.28	82.85
CCI (20)	63.93	76.62
MFI	59.38	73.23
Williams %R	-35.72	-17.15
MACD гистограмма	0.51	0.30
Momentum (10)	11.62	3.39
Тренд
ADX	20.03	24.99
Цена vs EMA 9	+0.83%	+2.44%
Цена vs EMA 20	+3.25%	+7.85%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+19.36%
Цена vs SMA 200	-17.42%	+24.99%
Объём
CMF	0.13	0.21
Volume Ratio	99.56	80.92
Волатильность и статистика
Beta	0.47	1.47
ATR %	4.34%	4.38%
Sharpe (1г)	-1.71	0.84
RS Rating	5.00	77.00
52w от хая	-48.47	-20.78
BB ширина	17.05	38.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, TDC — 130 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, TDC — 286 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	TDC
Выручка	2,05 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	130 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$1.38
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	305 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	286 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, TDC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TDC не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	TDC
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для TDC — ноябре (+4.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), TDC — май (-3.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Teradata Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Teradata Corporation: P/E 7.31 против 15.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или TDC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, TDC — 142.47%. Преимущество у TDC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Teradata Corporation?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Teradata Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Teradata Corporation?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или TDC?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или TDC?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, TDC — 80/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или TDC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу TDC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией