Сравнение PAYC vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

PAYC24

19SSNC

Сравнение Paycom Software, Inc. (PAYC) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SSNC крупнее в 2.2× (16,12 млрд $ vs 7,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 20.04. Премия к оценке SSNC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SSNC впереди: 1.58% годовых против 1.09% у PAYC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PAYCSSNC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как SSNC — с P/E 20.04. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 3.60 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у SSNC — 10.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у SSNC — 11.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCSSNC

Показатель	PAYC	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	20.04
P/B	8.69	2.37
P/S	3.60	2.53
PEG	0.64	33.26
EV/EBITDA	9.81	10.85
Рентабельность
ROE	31.03%	11.74%
ROA	9.74%	3.98%
Валовая маржа	79.74%	48.03%
Операц. маржа	28.30%	23.22%
Чистая маржа	22.44%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	1.12
Текущая ликв.	1.02	1.10
Быстрая ликв.	1.02	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	1.58%
Коэфф. выплат	17.33%	31.79%
EPS	$9.19	$3.35
Балансовая стоим.	$15.89	$28.56

Технический анализ

По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как SSNC ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.73 у SSNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	46.01
Stochastic %K	64.28	41.07
CCI (20)	63.93	-68.61
MFI	59.38	34.65
Williams %R	-35.72	-58.93
MACD гистограмма	0.51	-0.11
Momentum (10)	11.62	-2.32
Тренд
ADX	20.03	22.23
Цена vs EMA 9	+0.83%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-16.41%
Объём
CMF	0.13	-0.08
Volume Ratio	99.56	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.73
ATR %	4.34%	3.01%
Sharpe (1г)	-1.71	-0.83
RS Rating	5.00	26.00
52w от хая	-48.47	-26.21
BB ширина	17.05	10.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	SSNC
Выручка	2,05 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$3.26
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	408 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

PAYC и SSNC — дивидендные акции. Доходность: PAYC — 1.09%, SSNC — 1.58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PAYC — 4 лет, SSNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYC — 17.33%, SSNC — 31.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PAYC	SSNC
Див. доходность	1.09%	1.58%
Годовые дивиденды	$0.75	$0.27
Коэфф. выплат	17.33%	31.79%
Лет выплат	4.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а SSNC — на январе (+4.93%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 20.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PAYC или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, SSNC — 11.74%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYC — 1.09%, SSNC — 1.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или SSNC?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, SSNC — 12.65%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или SSNC?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, SSNC — 23/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу PAYC по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией