Сравнение PAYC vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SNOW (P/E -103,46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 23,21. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 4,61 против 20,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PAYC — 17,54, у SNOW — 53,45. ROE SNOW отрицательный (-53,56%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 40,43%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -20,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 1,72, у SNOW — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNOW ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,21 | -103,46 | |
| P/B | 17,54 | 53,45 | |
| P/S | 4,61 | 20,98 | |
| PEG | 0,86 | -3,75 | |
| EV/EBITDA | 11,86 | -130,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | -53,56% | |
| ROA | 9,37% | -12,55% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 67,03% | |
| Операц. маржа | 30,30% | -22,76% | |
| Чистая маржа | 22,78% | -20,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,69% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | -$3,12 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $6,15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PAYC — 53,3 (нейтральная зона), SNOW — 53,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +8,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 43,0 (выраженный тренд), SNOW — 24,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0,20 vs 1,39). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,25 | 53,72 | |
| Stochastic %K | 16,79 | 31,11 | |
| CCI (20) | -78,61 | -0,03 | |
| MFI | 52,26 | 35,70 | |
| Williams %R | -83,21 | -68,89 | |
| MACD гистограмма | -4,96 | -1,74 | |
| Momentum (10) | -18,13 | -0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,01 | 24,28 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,39% | -0,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,96% | +0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,72% | +8,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +44,67% | +49,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,36 | |
| Volume Ratio | 87,44 | 86,55 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 1,39 | |
| ATR % | 3,54% | 4,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,07 | 0,82 | |
| RS Rating | 34,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -10,64 | -14,45 | |
| BB ширина | 15,81 | 12,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW растёт быстрее по выручке: +29,20% год к году против +8,90% у PAYC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: PAYC зарабатывает 453,40 млн $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,13 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,69% годовой доходности, SNOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,69% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — августе (+8,30%), для SNOW — ноябре (+14,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3,42%), SNOW — март (-11,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +28,02% против +17,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или SNOW?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или SNOW?
Что лучше купить — PAYC или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией