Сравнение PAYC vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | 102.75 | |
| P/B | 8.69 | 10.91 | |
| P/S | 3.60 | 11.02 | |
| PEG | 0.64 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | 10.52% | |
| ROA | 9.74% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 22.44% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $9.62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 30.69 | |
| CCI (20) | 63.93 | -45.13 | |
| MFI | 59.38 | 43.43 | |
| Williams %R | -35.72 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 11.62 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 2.33 | |
| ATR % | 4.34% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | 0.10 | |
| RS Rating | 5.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -42.44 | |
| BB ширина | 17.05 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как SHOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +24.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или SHOP?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYC или SHOP?
Какая акция лучше по технике — PAYC или SHOP?
Что лучше купить — PAYC или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией