Сравнение PAYC vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

PAYC35

4QTWO

Paycom Software, Inc. (PAYC) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PAYC крупнее в 2.5× (7,33 млрд $ vs 2,90 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 39.72. Премия к оценке QTWO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PAYC — 31.03%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYC побеждает по числу метрик: 35 против 4 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PAYCQTWO

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как QTWO — с P/E 39.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PAYCQTWO

Показатель	PAYC	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	39.72
P/B	8.69	4.80
P/S	3.60	3.59
PEG	0.64	0.01
EV/EBITDA	9.81	23.50
Рентабельность
ROE	31.03%	11.91%
ROA	9.74%	5.93%
Валовая маржа	79.74%	55.58%
Операц. маржа	28.30%	8.19%
Чистая маржа	22.44%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.56
Текущая ликв.	1.02	0.93
Быстрая ликв.	1.02	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$1.19
Балансовая стоим.	$15.89	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAYC — 58.1, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0.47, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	45.27
Stochastic %K	64.28	27.56
CCI (20)	63.93	-83.14
MFI	59.38	50.60
Williams %R	-35.72	-72.44
MACD гистограмма	0.51	-0.33
Momentum (10)	11.62	-2.26
Тренд
ADX	20.03	17.90
Цена vs EMA 9	+0.83%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-26.83%
Объём
CMF	0.13	0.06
Volume Ratio	99.56	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.82
ATR %	4.34%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.71	-1.48
RS Rating	5.00	5.00
52w от хая	-48.47	-52.12
BB ширина	17.05	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PAYC генерирует 2,05 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	QTWO
Выручка	2,05 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	453,40 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$0.84
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, QTWO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	QTWO
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PAYC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.65%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PAYC или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, QTWO — 11.91%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Q2 Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или QTWO?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, QTWO — 8.99%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или QTWO?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, QTWO — 28/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:4 в пользу PAYC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией