Сравнение PAYC vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

PAYC19

21QLYS

Сравнение Paycom Software, Inc. (PAYC) и Qualys, Inc. (QLYS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PAYC крупнее в 2.1× (7,33 млрд $ vs 3,55 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 17.77 у QLYS (разница составляет 15.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как QLYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PAYCQLYS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у QLYS — 17.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 5.16 у QLYS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QLYS — 6.28, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у QLYS — 12.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QLYS — 37.15%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая PAYC (22.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCQLYS

Показатель	PAYC	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	17.77
P/B	8.69	6.28
P/S	3.60	5.16
PEG	0.64	1.35
EV/EBITDA	9.81	12.87
Рентабельность
ROE	31.03%	37.15%
ROA	9.74%	18.40%
Валовая маржа	79.74%	83.22%
Операц. маржа	28.30%	33.99%
Чистая маржа	22.44%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.09
Текущая ликв.	1.02	1.43
Быстрая ликв.	1.02	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$5.66
Балансовая стоим.	$15.89	$16.00

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.47 у PAYC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	64.01
Stochastic %K	64.28	95.36
CCI (20)	63.93	154.73
MFI	59.38	42.92
Williams %R	-35.72	-4.64
MACD гистограмма	0.51	1.38
Momentum (10)	11.62	5.88
Тренд
ADX	20.03	16.34
Цена vs EMA 9	+0.83%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+3.25%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-15.74%
Объём
CMF	0.13	0.37
Volume Ratio	99.56	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.31
ATR %	4.34%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.71	-0.57
RS Rating	5.00	18.00
52w от хая	-48.47	-35.13
BB ширина	17.05	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, QLYS — 198,32 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	QLYS
Выручка	2,05 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	453,40 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$5.49
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, QLYS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	QLYS
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 17.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PAYC или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Qualys, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Qualys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или QLYS?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или QLYS?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией