Сравнение PAYC vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PAYC10

28PTC

Paycom Software, Inc. (PAYC) и PTC Inc. (PTC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PTC крупнее в 2.3× (16,85 млрд $ vs 7,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 15.01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 28:10 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PAYCPTC

Фундаментальный анализ

PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как PAYC — с P/E 15.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 5.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у PTC — 13.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 33.14%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая PAYC (22.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCPTC

Показатель	PAYC	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	14.03
P/B	8.69	4.53
P/S	3.60	5.70
PEG	0.64	0.07
EV/EBITDA	9.81	13.94
Рентабельность
ROE	31.03%	33.14%
ROA	9.74%	19.07%
Валовая маржа	79.74%	84.31%
Операц. маржа	28.30%	38.71%
Чистая маржа	22.44%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.35
Текущая ликв.	1.02	1.06
Быстрая ликв.	1.02	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.00%
Коэфф. выплат	17.33%	0.00%
EPS	$9.19	$10.55
Балансовая стоим.	$15.89	$32.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), PTC — 61.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	61.16
Stochastic %K	64.28	71.59
CCI (20)	63.93	89.55
MFI	59.38	39.75
Williams %R	-35.72	-28.41
MACD гистограмма	0.51	0.95
Momentum (10)	11.62	11.19
Тренд
ADX	20.03	19.61
Цена vs EMA 9	+0.83%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+3.25%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-15.35%
Объём
CMF	0.13	0.14
Volume Ratio	99.56	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.83
ATR %	4.34%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.71	-0.45
RS Rating	5.00	26.00
52w от хая	-48.47	-32.65
BB ширина	17.05	11.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	PTC
Выручка	2,05 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$6.12
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, PTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAYC	PTC
Див. доходность	1.09%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	17.33%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для PTC — январе (+5.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или PTC Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 15.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и PTC Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. PTC Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или PTC Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или PTC?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или PTC?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией