Сравнение PAYC vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

PAYC29

14PEGA

Paycom Software, Inc. (PAYC) и Pegasystems Inc. (PEGA) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у PEGA — 17.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PEGA — 50.21%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая PEGA (20.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PAYC предлагает более высокую дивидендную доходность (1.09% vs 0.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PAYC побеждает по числу метрик: 29 против 14 у PEGA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PAYCPEGA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 17.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у PEGA — 20.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCPEGA

Показатель	PAYC	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	15.01	17.03
P/B	8.69	8.22
P/S	3.60	3.38
PEG	0.64	0.23
EV/EBITDA	9.81	25.82
Рентабельность
ROE	31.03%	50.21%
ROA	9.74%	21.97%
Валовая маржа	79.74%	74.96%
Операц. маржа	28.30%	10.19%
Чистая маржа	22.44%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.08
Текущая ликв.	1.02	1.22
Быстрая ликв.	1.02	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	0.35%
Коэфф. выплат	17.33%	5.27%
EPS	$9.19	$2.02
Балансовая стоим.	$15.89	$4.18

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAYC — 58.1 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.10). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAYC	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	58.12	39.54
Stochastic %K	64.28	38.20
CCI (20)	63.93	-76.08
MFI	59.38	41.78
Williams %R	-35.72	-61.80
MACD гистограмма	0.51	0.12
Momentum (10)	11.62	-2.48
Тренд
ADX	20.03	22.50
Цена vs EMA 9	+0.83%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+3.25%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-17.42%	-32.22%
Объём
CMF	0.13	-0.02
Volume Ratio	99.56	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.47	1.10
ATR %	4.34%	5.42%
Sharpe (1г)	-1.71	-0.65
RS Rating	5.00	14.00
52w от хая	-48.47	-49.71
BB ширина	17.05	16.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PAYC	PEGA
Выручка	2,05 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	453,40 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$2.30
Операц. Cash Flow	678,90 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	408 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PAYC — 1.09%, PEGA — 0.35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PAYC — 4 лет, PEGA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYC — 17.33%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PAYC	PEGA
Див. доходность	1.09%	0.35%
Годовые дивиденды	$0.75	$0.06
Коэфф. выплат	17.33%	5.27%
Лет выплат	4.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAYC — июле (+6.65%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Pegasystems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 17.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PAYC или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 31.03%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Pegasystems Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYC — 1.09%, PEGA — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAYC или PEGA?

Чистая маржа PAYC — 22.44%, PEGA — 20.04%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAYC или PEGA?

Технический скоринг: PAYC — 73/100, PEGA — 19/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAYC или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу PAYC по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией