Сравнение PAYC vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 23,13 против 29,72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 6,57 против 17,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 11,82 vs 15,61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,43% против 23,44% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22,78%, PCTY — 15,23%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 1,72, PCTY — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,13 | 29,72 | |
| P/B | 17,48 | 6,57 | |
| P/S | 4,59 | 4,48 | |
| PEG | 0,85 | 1,33 | |
| EV/EBITDA | 11,82 | 15,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | 23,44% | |
| ROA | 9,37% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 69,19% | |
| Операц. маржа | 30,30% | 21,79% | |
| Чистая маржа | 22,78% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,69% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $22,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 80/100 против 73/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 76,3 (зона перекупленности), у PCTY — 63,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYC на 43,4%, PCTY на 21,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYC — 43,1 (выраженный тренд), PCTY — 35,0 (выраженный тренд). PCTY менее волатилен — бета -0,01 против 0,18 у PAYC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,31 | 63,68 | |
| Stochastic %K | 90,48 | 67,31 | |
| CCI (20) | 107,33 | 85,84 | |
| MFI | 82,27 | 65,83 | |
| Williams %R | -9,52 | -32,69 | |
| MACD гистограмма | 4,33 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 54,17 | 10,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,12 | 34,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,10% | +1,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,32% | +6,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +43,42% | +21,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +48,34% | +18,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 50,22 | 86,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,18 | -0,01 | |
| ATR % | 4,56% | 4,31% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | -0,28 | |
| RS Rating | 26,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -12,38 | -18,90 | |
| BB ширина | 67,01 | 29,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PCTY: +11,00% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | +18.80% | |
| EPS (TTM) | $8,13 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,69% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а PCTY — на августе (+9,99%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3,42%), для PCTY — декабрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +20,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — PAYC или PCTY?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — PAYC или PCTY?
Какая акция лучше по технике — PAYC или PCTY?
Что лучше купить — PAYC или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией