Сравнение PAYC vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | 23.72 | |
| P/B | 8.69 | 5.18 | |
| P/S | 3.60 | 3.50 | |
| PEG | 0.64 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | 22.36% | |
| ROA | 9.74% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 22.44% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $21.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYC на 8.7%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.47 у PAYC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 65.61 | |
| CCI (20) | 63.93 | 93.49 | |
| MFI | 59.38 | 58.61 | |
| Williams %R | -35.72 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 11.62 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.31 | |
| ATR % | 4.34% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -1.55 | |
| RS Rating | 5.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -43.89 | |
| BB ширина | 17.05 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а PCTY — на августе (+9.99%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — PAYC или PCTY?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — PAYC или PCTY?
Какая акция лучше по технике — PAYC или PCTY?
Что лучше купить — PAYC или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией