Сравнение PAYC vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCOR имеет отрицательный P/E (-223,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 22,64. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 6,88 против 17,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 13,84 vs 138,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCOR работает в убыток — ROE -3,13%, тогда как PAYC показывает рентабельность 40,43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PCOR (-2,73%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 1,72, PCOR — 0,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,64 | -223,29 | |
| P/B | 17,11 | 6,88 | |
| P/S | 5,44 | 6,17 | |
| PEG | 0,84 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | 13,84 | 138,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,43% | -3,13% | |
| ROA | 9,37% | -1,73% | |
| Валовая маржа | 80,11% | 79,79% | |
| Операц. маржа | 30,30% | -3,97% | |
| Чистая маржа | 22,78% | -2,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,70% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | 0,00% | |
| EPS | $10,65 | -$0,26 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $8,46 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PAYC составляет 80,8 (зона перекупленности), у PCOR — 76,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAYC на 46,0%, PCOR на 26,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PAYC выше SMA 200 (+45,5%), PCOR — ниже (-0,2%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. Сила тренда по ADX: PAYC — 37,2 (выраженный тренд), PCOR — 28,6 (выраженный тренд). PAYC менее волатилен — бета 0,19 против 0,85 у PCOR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80,78 | 76,88 | |
| Stochastic %K | 89,51 | 99,42 | |
| CCI (20) | 176,74 | 108,37 | |
| MFI | 78,87 | 83,59 | |
| Williams %R | -10,49 | -0,58 | |
| MACD гистограмма | 6,28 | 1,05 | |
| Momentum (10) | 62,15 | 11,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,23 | 28,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +12,95% | +6,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +24,99% | +14,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +46,01% | +26,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +45,47% | -0,20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 122,82 | 59,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 0,85 | |
| ATR % | 4,69% | 4,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | 0,02 | |
| RS Rating | 26,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -14,26 | -29,31 | |
| BB ширина | 58,89 | 46,66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PCOR: +14,80% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. PCOR убыточен (чистая прибыль -100,78 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -100,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,13 | -$0,67 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,70% годовых, тогда как PCOR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,70% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,13 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,50% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а PCOR — на июле (+13,34%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3,42%), для PCOR — апрель (-8,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или PCOR?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или PCOR?
Что лучше купить — PAYC или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией