Сравнение PAYC vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCOR имеет отрицательный P/E (-93.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAYC прибылен с P/E 15.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 5.23 у PCOR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 5.98 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 158.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCOR работает в убыток — ROE -6.27%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PCOR (-5.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAYC — 0.94, PCOR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | -93.33 | |
| P/B | 8.69 | 5.98 | |
| P/S | 3.60 | 5.23 | |
| PEG | 0.64 | -1.94 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 158.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | -6.27% | |
| ROA | 9.74% | -3.65% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 79.60% | |
| Операц. маржа | 28.30% | -6.64% | |
| Чистая маржа | 22.44% | -5.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $7.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 29/100 у PCOR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у PCOR — 38.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, PCOR — ниже на -12.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), PCOR — 17.1 (нет тренда). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 1.09 у PCOR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 38.68 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 14.64 | |
| CCI (20) | 63.93 | -99.83 | |
| MFI | 59.38 | 38.68 | |
| Williams %R | -35.72 | -85.36 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -0.65 | |
| Momentum (10) | 11.62 | -5.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 17.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | -2.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | -6.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | -12.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -26.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 52.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 1.09 | |
| ATR % | 4.34% | 5.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -0.70 | |
| RS Rating | 5.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -42.25 | |
| BB ширина | 17.05 | 34.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PCOR убыточен (чистая прибыль -100,78 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAYC генерирует 408 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $-0.67 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как PCOR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а PCOR — на июле (+10.02%). Слабые месяцы: для PAYC — сентябрь (-3.42%), для PCOR — апрель (-8.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +1.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или PCOR?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или PCOR?
Что лучше купить — PAYC или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией