Сравнение PATH vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у ZS — 12.69. EV/EBITDA PATH — 66.75, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PATH | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.45 | -411.90 | |
| P/B | 2.77 | 12.69 | |
| P/S | 3.60 | 9.35 | |
| PEG | 0.01 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 66.75 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.32% | -3.48% | |
| ROA | 8.88% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 83.25% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 3.52% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 17.53% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $3.89 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 47/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PATH составляет 50.7 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 21.7%, PATH — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PATH — 11.1 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.72 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 65.23 | 83.30 | |
| CCI (20) | 14.60 | 154.31 | |
| MFI | 47.37 | 73.99 | |
| Williams %R | -34.77 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -0.36 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.12 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.10% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.76% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.58% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 125.12 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.83 | |
| ATR % | 5.93% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.01 | -0.64 | |
| RS Rating | 27.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -46.72 | -48.23 | |
| BB ширина | 13.88 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PATH — 1,61 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PATH | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.52 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 371,21 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 352,16 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PATH | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PATH приходится на ноябре (+4.05%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или ZS?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PATH или ZS?
Что лучше купить — PATH или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией