Сравнение PATH vs YOU

Тикер 1

Тикер 2

PATH11

27YOU

UiPath Inc. (PATH) и Clear Secure, Inc. (YOU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как YOU — с P/E 36.43. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE YOU — 106.71%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YOU удерживает чистую маржу на уровне 17.92%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: YOU обеспечивает 1.17% годовой доходности, PATH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YOU набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:11 — убедительное преимущество YOU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Clear Secure, Inc.

YOUNYSE

61,10 $-0,91 $ (-1,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,15 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.7

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

PATHYOU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 36.43 у YOU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 6.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у YOU — 33.19. EV/EBITDA YOU — 23.59, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YOU (106.71% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YOU — 17.92%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у YOU — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHYOU

Показатель	PATH	YOU
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	36.43
P/B	2.77	33.19
P/S	3.60	6.62
PEG	0.01	-1.12
EV/EBITDA	66.75	23.59
Рентабельность
ROE	15.32%	106.71%
ROA	8.88%	11.87%
Валовая маржа	83.25%	85.20%
Операц. маржа	3.52%	22.40%
Чистая маржа	17.53%	17.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.00
Текущая ликв.	2.48	1.01
Быстрая ликв.	2.48	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.17%
Коэфф. выплат	0.00%	53.27%
EPS	$0.53	$1.70
Балансовая стоим.	$3.89	$2.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу YOU: скоринг 74/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PATH — 53.4, YOU — 66.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YOU выше на 17.1%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. YOU выше SMA 200 (+56.3%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу YOU. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), YOU — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YOU — 1.06, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHYOU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	YOU
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	66.33
Stochastic %K	74.76	97.62
CCI (20)	33.27	164.40
MFI	51.89	85.78
Williams %R	-25.24	-2.38
MACD гистограмма	0.06	0.15
Momentum (10)	0.27	1.07
Тренд
ADX	11.89	25.17
Цена vs EMA 9	+3.30%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+3.06%	+8.70%
Цена vs SMA 50	-0.24%	+17.15%
Цена vs SMA 200	-17.06%	+56.27%
Объём
CMF	0.04	0.15
Volume Ratio	113.76	86.18
Волатильность и статистика
Beta	1.19	1.06
ATR %	5.90%	5.01%
Sharpe (1г)	-0.01	1.71
RS Rating	27.00	94.00
52w от хая	-45.72	-0.34
BB ширина	14.15	17.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, YOU — 900,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, YOU — 109,17 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, YOU — 343,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	YOU
Выручка	1,61 млрд $	900,78 млн $
Чистая прибыль	282,33 млн $	109,17 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$1.14
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	372,45 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	343,11 млн $

Дивиденды

YOU выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как PATH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YOU выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	PATH	YOU
Див. доходность	—	1.17%
Годовые дивиденды	—	$0.50
Коэфф. выплат	—	53.27%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), YOU — в июле (+9.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), YOU — январь (-6.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, апрель, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

YOU

-6.9

+9.3

+4.2

-1.4

-3.0

-2.0

+9.8

+7.1

-4.4

+5.6

-1.0

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Clear Secure, Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 36.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PATH или YOU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, YOU — 106.71%. Преимущество у YOU.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Clear Secure, Inc.?

Clear Secure, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. UiPath Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Clear Secure, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, YOU — 900,78 млн $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или YOU?

Чистая маржа PATH — 17.53%, YOU — 17.92%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PATH или YOU?

Технический скоринг: PATH — 51/100, YOU — 74/100. YOU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или YOU?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу YOU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией