Сравнение PATH vs WK

Тикер 1

Тикер 2

PATH30

7WK

Инвесторы часто выбирают между PATH и WK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PATH крупнее в 2.0× (5,69 млрд $ vs 2,81 млрд $). PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как WK — с P/E 194.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: PATH — 17.53%, WK — 1.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:7 — убедительное преимущество PATH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PATHWK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 194.56 у WK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PATH оценён ниже: 66.75 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0.03, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHWK

Показатель	PATH	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	194.56
P/B	2.77	-218.97
P/S	3.60	2.94
PEG	0.01	0.54
EV/EBITDA	66.75	97.86
Рентабельность
ROE	15.32%	-46.74%
ROA	8.88%	1.00%
Валовая маржа	83.25%	79.40%
Операц. маржа	3.52%	-0.26%
Чистая маржа	17.53%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	-62.90
Текущая ликв.	2.48	1.52
Быстрая ликв.	2.48	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$0.25
Балансовая стоим.	$3.89	$-0.22

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, WK на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). WK демонстрирует выраженный тренд, а PATH — нет. По бете WK стабильнее (0.07 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	WK
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	45.25
Stochastic %K	74.76	48.87
CCI (20)	33.27	-40.56
MFI	51.89	46.78
Williams %R	-25.24	-51.13
MACD гистограмма	0.06	0.22
Momentum (10)	0.27	-2.27
Тренд
ADX	11.89	26.62
Цена vs EMA 9	+3.30%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-1.37%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-32.95%
Объём
CMF	0.04	0.09
Volume Ratio	113.76	70.04
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.07
ATR %	5.90%	5.63%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.49
RS Rating	27.00	16.00
52w от хая	-45.72	-48.48
BB ширина	14.15	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как PATH генерирует прибыль (282,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	WK
Выручка	1,61 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	282,33 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$-0.47
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	138 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8.97%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Workiva Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 194.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или WK?

ROE PATH — 15.32%, WK — -46.74%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PATH или WK?

Чистая маржа PATH — 17.53%, WK — 1.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или WK?

Технический скоринг: PATH — 51/100, WK — 36/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PATH выигрывает 30, WK — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией