Сравнение PATH vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

PATH22

14WDAY

UiPath Inc. (PATH) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 5.7× (32,30 млрд $ vs 5,69 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PATH — 15.32%, у WDAY — 7.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PATH побеждает по числу метрик: 22 против 14 у WDAY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PATHWDAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 47.73. Премия к оценке WDAY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у WDAY — 4.24. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PATH (15.32% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHWDAY

Показатель	PATH	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	47.73
P/B	2.77	4.24
P/S	3.60	3.51
PEG	0.01	1.50
EV/EBITDA	66.75	24.87
Рентабельность
ROE	15.32%	7.97%
ROA	8.88%	3.83%
Валовая маржа	83.25%	75.70%
Операц. маржа	3.52%	8.90%
Чистая маржа	17.53%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.49
Текущая ликв.	2.48	1.32
Быстрая ликв.	2.48	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$2.65
Балансовая стоим.	$3.89	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PATH — 53.4, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	46.63
Stochastic %K	74.76	39.84
CCI (20)	33.27	-40.07
MFI	51.89	42.11
Williams %R	-25.24	-60.16
MACD гистограмма	0.06	0.52
Momentum (10)	0.27	-9.03
Тренд
ADX	11.89	12.65
Цена vs EMA 9	+3.30%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-35.64%
Объём
CMF	0.04	0.23
Volume Ratio	113.76	182.51
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.56
ATR %	5.90%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.01	-1.84
RS Rating	27.00	3.00
52w от хая	-45.72	-55.63
BB ширина	14.15	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	WDAY
Выручка	1,61 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$2.60
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	352,16 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PATH	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PATH или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, WDAY — 7.97%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Workday, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или WDAY?

Чистая маржа PATH — 17.53%, WDAY — 7.26%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или WDAY?

Технический скоринг: PATH — 51/100, WDAY — 34/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:14 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией