Сравнение PATH vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -36,88) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 26,55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 5,09 против 7,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PATH — 4,41, у VRNS — 11,67. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 17,29%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0,04, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,55 | -36,88 | |
| P/B | 4,41 | 11,67 | |
| P/S | 5,09 | 7,51 | |
| PEG | 0,01 | 1,38 | |
| EV/EBITDA | 49,73 | -47,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,29% | -26,91% | |
| ROA | 11,27% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 82,96% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 6,19% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 19,58% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 2,20 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 2,20 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,63 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $3,63 | $3,86 | |
Технический анализ
PATH набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 69,6 (нейтральная зона), VRNS — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PATH и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+33,5% и +9,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PATH — 23,9 (слабый тренд), VRNS — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRNS стабильнее (0,98 vs 1,21). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,62 | 56,95 | |
| Stochastic %K | 84,99 | 76,91 | |
| CCI (20) | 127,65 | 47,99 | |
| MFI | 78,25 | 38,26 | |
| Williams %R | -15,01 | -23,09 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | -0,06 | |
| Momentum (10) | 3,25 | 5,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,93 | 23,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,84% | +3,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,93% | +3,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +33,52% | +9,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,78% | +40,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 62,03 | 45,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,21 | 0,98 | |
| ATR % | 5,48% | 4,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,85 | 0,03 | |
| RS Rating | 82,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -19,30 | -29,59 | |
| BB ширина | 55,80 | 20,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS растёт быстрее по выручке: +13,20% год к году против +12,70% у PATH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.70% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,52 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | — | 147,43 млн $ | — |
| Free Cash Flow | — | 134,80 млн $ | — |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4,05%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8,97%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или VRNS?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PATH или VRNS?
Что лучше купить — PATH или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией