Сравнение PATH vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 20.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у VRNS — 7.94. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.45 | -27.62 | |
| P/B | 2.77 | 7.94 | |
| P/S | 3.60 | 5.53 | |
| PEG | 0.01 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 66.75 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.32% | -26.10% | |
| ROA | 8.88% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 83.25% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 3.52% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 17.53% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $3.89 | $3.92 | |
Технический анализ
VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.36 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 74.76 | 99.16 | |
| CCI (20) | 33.27 | 175.63 | |
| MFI | 51.89 | 71.93 | |
| Williams %R | -25.24 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 0.27 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.89 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.06% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.24% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.06% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 113.76 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.93 | |
| ATR % | 5.90% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.01 | -0.25 | |
| RS Rating | 27.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -45.72 | -51.33 | |
| BB ширина | 14.15 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.52 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 371,21 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 352,16 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PATH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или VRNS?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PATH или VRNS?
Что лучше купить — PATH или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией