Сравнение PATH vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

PATH23

14TOST

PATH против TOST — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TOST крупнее в 2.3× (13,36 млрд $ vs 5,69 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 33.23. Премия к оценке TOST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.74% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:14 — убедительное преимущество PATH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PATHTOST

Фундаментальный анализ

PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как TOST — с P/E 33.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TOST составляет 20.74%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0.03, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHTOST

Показатель	PATH	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	33.23
P/B	2.77	6.88
P/S	3.60	2.10
PEG	0.01	0.21
EV/EBITDA	66.75	28.28
Рентабельность
ROE	15.32%	20.74%
ROA	8.88%	13.32%
Валовая маржа	83.25%	26.23%
Операц. маржа	3.52%	5.63%
Чистая маржа	17.53%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	2.48	2.44
Быстрая ликв.	2.48	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$0.70
Балансовая стоим.	$3.89	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PATH — 53.4, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета PATH — 1.19, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	34.98
Stochastic %K	74.76	13.09
CCI (20)	33.27	-81.82
MFI	51.89	39.13
Williams %R	-25.24	-86.91
MACD гистограмма	0.06	-0.43
Momentum (10)	0.27	-4.99
Тренд
ADX	11.89	24.70
Цена vs EMA 9	+3.30%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-30.76%
Объём
CMF	0.04	-0.09
Volume Ratio	113.76	117.46
Волатильность и статистика
Beta	1.19	1.25
ATR %	5.90%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.01	-1.33
RS Rating	27.00	5.00
52w от хая	-45.72	-53.04
BB ширина	14.15	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	TOST
Выручка	1,61 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$0.59
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PATH	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8.97%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 33.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PATH или TOST?

ROE PATH — 15.32%, TOST — 20.74%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PATH или TOST?

Чистая маржа PATH — 17.53%, TOST — 6.39%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или TOST?

Технический скоринг: PATH — 51/100, TOST — 18/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PATH выигрывает 23, TOST — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией