Сравнение PATH vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у TENB — 11.91. EV/EBITDA TENB — 27.16, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PATH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.45 | -251.12 | |
| P/B | 2.77 | 11.91 | |
| P/S | 3.60 | 2.75 | |
| PEG | 0.01 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 66.75 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.32% | -3.71% | |
| ROA | 8.88% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 83.25% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 3.52% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 17.53% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $3.89 | $2.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PATH — 53.4, TENB — 75.6. PATH в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: TENB выше на 28.6%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TENB выше SMA 200 (+3.3%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TENB — 0.94, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.36 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 74.76 | 92.99 | |
| CCI (20) | 33.27 | 303.27 | |
| MFI | 51.89 | 66.48 | |
| Williams %R | -25.24 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 0.27 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.89 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.06% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.24% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.06% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 113.76 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.94 | |
| ATR % | 5.90% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.01 | -0.51 | |
| RS Rating | 27.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -45.72 | -28.55 | |
| BB ширина | 14.15 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PATH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.52 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 371,21 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 352,16 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PATH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или TENB?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PATH или TENB?
Что лучше купить — PATH или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией