Сравнение PATH vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1,54) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 25,31. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1,67 против 4,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STUB дешевле: 1,52 против 4,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. STUB работает в убыток — ROE -94,27%, тогда как PATH показывает рентабельность 17,29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа STUB (-102,35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0,04, STUB — 0,74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PATH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,31 | -1,54 | |
| P/B | 4,20 | 1,52 | |
| P/S | 4,85 | 1,67 | |
| PEG | 0,01 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 47,24 | -2,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,29% | -94,27% | |
| ROA | 11,27% | -34,29% | |
| Валовая маржа | 82,96% | 81,15% | |
| Операц. маржа | 6,19% | -71,69% | |
| Чистая маржа | 19,58% | -102,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 2,20 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 2,20 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,63 | -$5,11 | |
| Балансовая стоим. | $3,63 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PATH: скоринг 73/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PATH — 70,9, STUB — 40,4. PATH в зоне зона перекупленности, а STUB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PATH выше на 29,2%, STUB — ниже на -17,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PATH выше SMA 200 (+19,8%), STUB — ниже (-21,3%). Долгосрочный тренд в пользу PATH. Сила тренда по ADX: PATH — 21,0 (слабый тренд), STUB — 33,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета PATH — 1,19, STUB — 3,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,94 | 40,35 | |
| Stochastic %K | 86,56 | 34,28 | |
| CCI (20) | 126,22 | -89,82 | |
| MFI | 76,11 | 39,29 | |
| Williams %R | -13,44 | -65,72 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 2,67 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,99 | 33,04 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,51% | -2,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,89% | -6,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +29,17% | -17,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,83% | -21,34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 74,69 | 195,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 3,83 | |
| ATR % | 5,18% | 6,44% | |
| Sharpe (1г) | 0,81 | — | |
| RS Rating | 79,00 | — | |
| 52w от хая | -23,08 | -69,38 | |
| BB ширина | 49,19 | 18,09 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PATH — +12,70%, STUB — -1,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. STUB убыточен (чистая прибыль -1,91 млрд $), тогда как PATH генерирует прибыль (282,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, STUB — 191,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PATH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.70% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0,52 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 371,21 млн $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 352,16 млн $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PATH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,05%), STUB — в мае (+29,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8,97%), для STUB — март (-36,71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или STUB?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PATH или STUB?
Что лучше купить — PATH или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией