Сравнение PATH vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

PATH20

18SSNC

UiPath Inc. (PATH) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SSNC крупнее в 2.8× (16,12 млрд $ vs 5,69 млрд $). SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как PATH — с P/E 20.45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PATH — 15.32%, у SSNC — 11.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, PATH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PATH и SSNC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PATHSSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 20.45 у PATH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PATH (15.32% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHSSNC

Показатель	PATH	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	20.04
P/B	2.77	2.37
P/S	3.60	2.53
PEG	0.01	33.26
EV/EBITDA	66.75	10.85
Рентабельность
ROE	15.32%	11.74%
ROA	8.88%	3.98%
Валовая маржа	83.25%	48.03%
Операц. маржа	3.52%	23.22%
Чистая маржа	17.53%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	1.12
Текущая ликв.	2.48	1.10
Быстрая ликв.	2.48	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$0.53	$3.35
Балансовая стоим.	$3.89	$28.56

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	46.01
Stochastic %K	74.76	41.07
CCI (20)	33.27	-68.61
MFI	51.89	34.65
Williams %R	-25.24	-58.93
MACD гистограмма	0.06	-0.11
Momentum (10)	0.27	-2.32
Тренд
ADX	11.89	22.23
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-16.41%
Объём
CMF	0.04	-0.08
Volume Ratio	113.76	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.73
ATR %	5.90%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.83
RS Rating	27.00	26.00
52w от хая	-45.72	-26.21
BB ширина	14.15	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	SSNC
Выручка	1,61 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$3.26
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	352,16 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как PATH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	PATH	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 20.04 против 20.45. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, SSNC — 11.74%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. UiPath Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или SSNC?

Чистая маржа PATH — 17.53%, SSNC — 12.65%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или SSNC?

Технический скоринг: PATH — 51/100, SSNC — 23/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией