Сравнение PATH vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

PATH21

18SHOP

Инвесторы часто выбирают между PATH и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 23.9× (136,07 млрд $ vs 5,69 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PATH и SHOP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PATHSHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PATH оценён ниже: 66.75 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0.03, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHSHOP

Показатель	PATH	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	102.75
P/B	2.77	10.91
P/S	3.60	11.02
PEG	0.01	-6.07
EV/EBITDA	66.75	84.38
Рентабельность
ROE	15.32%	10.52%
ROA	8.88%	9.40%
Валовая маржа	83.25%	47.97%
Операц. маржа	3.52%	13.32%
Чистая маржа	17.53%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	2.48	6.20
Быстрая ликв.	2.48	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$1.02
Балансовая стоим.	$3.89	$9.62

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете PATH стабильнее (1.19 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	43.13
Stochastic %K	74.76	30.69
CCI (20)	33.27	-45.13
MFI	51.89	43.43
Williams %R	-25.24	-69.31
MACD гистограмма	0.06	-0.29
Momentum (10)	0.27	-6.88
Тренд
ADX	11.89	22.80
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-25.52%
Объём
CMF	0.04	-0.03
Volume Ratio	113.76	50.36
Волатильность и статистика
Beta	1.19	2.33
ATR %	5.90%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.01	0.10
RS Rating	27.00	32.00
52w от хая	-45.72	-42.44
BB ширина	14.15	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	SHOP
Выручка	1,61 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.52	$0.95
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	352,16 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8.97%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или SHOP?

ROE PATH — 15.32%, SHOP — 10.52%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PATH или SHOP?

Чистая маржа PATH — 17.53%, SHOP — 10.77%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или SHOP?

Технический скоринг: PATH — 51/100, SHOP — 25/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PATH выигрывает 21, SHOP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией