Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение PATH vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

PATH17

24SHOP

Инвесторы часто выбирают между PATH и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 22,8× (192,92 млрд $ vs 8,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 26,55 (у SHOP — 103,57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PATH составляет 17,29%, что превышает показатель SHOP (15,06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 19,58% против 14,53% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу PATH сильнее: 75/100 против 65/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SHOP побеждает по числу метрик: 24 против 17 у PATH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

UiPath Inc.

PATHNYSE

$15,88-$0,13 (-0,78%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,45 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

4.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

$148,66-$5,66 (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 192,92 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.3

Качество

7.3

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PATHSHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 26,55 против 103,57. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 5,09 против 15,09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 4,41 против 15,76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,29% против 15,06% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 19,58%, SHOP — 14,53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0,04, SHOP — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHSHOP

Показатель	PATH	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	26,55	103,57
P/B	4,41	15,76
P/S	5,09	15,09
PEG	0,01	-5,86
EV/EBITDA	49,73	-383,00
Рентабельность
ROE	17,29%	15,06%
ROA	11,27%	13,32%
Валовая маржа	82,96%	47,77%
Операц. маржа	6,19%	13,90%
Чистая маржа	19,58%	14,53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,04	0,01
Текущая ликв.	2,20	5,35
Быстрая ликв.	2,20	5,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,63	$1,49
Балансовая стоим.	$3,63	$9,79

Технический анализ

PATH набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 69,6 (нейтральная зона), SHOP — 66,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PATH на 33,5%, SHOP на 25,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PATH — 23,9 (слабый тренд), SHOP — 29,5 (выраженный тренд). По бете PATH стабильнее (1,22 vs 1,92). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	69,62	66,75
Stochastic %K	84,99	89,56
CCI (20)	127,65	102,35
MFI	78,25	63,98
Williams %R	-15,01	-10,44
MACD гистограмма	0,31	2,59
Momentum (10)	3,25	37,17
Тренд
ADX	23,93	29,46
Цена vs EMA 9	+5,84%	+4,31%
Цена vs EMA 20	+14,93%	+11,54%
Цена vs SMA 50	+33,52%	+25,55%
Цена vs SMA 200	+25,78%	+15,90%
Объём
CMF	0,19	-0,03
Volume Ratio	62,03	48,67
Волатильность и статистика
Beta	1,22	1,92
ATR %	5,48%	4,68%
Sharpe (1г)	0,85	0,28
RS Rating	80,00	39,00
52w от хая	-19,30	-15,30
BB ширина	55,80	46,99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +12,70% у PATH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	SHOP	Лидер
Выручка	1,61 млрд $	11,56 млрд $
Рост выручки (г/г)	+12.70%	+30.10%
Чистая прибыль	282,33 млн $	1,23 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	-39.00%	—
EPS (TTM)	$0,52	$0,95
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	352,16 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4,05%), для SHOP — ноябре (+14,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8,97%), для SHOP — сентябрь (-3,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1,2

-9,0

-5,7

-6,9

+2,8

-3,9

-0,8

-1,7

-1,0

+1,5

+4,0

-0,1

SHOP

+7,0

-1,7

+1,5

+6,2

+6,0

+4,8

+3,0

+7,7

-3,0

-1,2

+14,6

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 26,55 против 103,57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или SHOP?

ROE PATH — 17,29%, SHOP — 15,06%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PATH или SHOP?

Чистая маржа PATH — 19,58%, SHOP — 14,53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или SHOP?

Технический скоринг: PATH — 75/100, SHOP — 65/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик PATH выигрывает 17, SHOP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией