Сравнение PATH vs SAIL

Тикер 1

Тикер 2

PATH20

20SAIL

UiPath Inc. (PATH) и SailPoint, Inc. (SAIL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. SAIL имеет отрицательный P/E (-31.17), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE SAIL отрицательный (-3.96%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. SAIL убыточен — чистая маржа -25.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SAIL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

PATHSAIL

Фундаментальный анализ

P/E у SAIL отрицательный (-31.17) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 7.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у PATH — 2.77. ROE SAIL отрицательный (-3.96%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. SAIL убыточен — чистая маржа -25.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у SAIL — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHSAIL

Показатель	PATH	SAIL
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	-31.17
P/B	2.77	1.23
P/S	3.60	7.93
PEG	0.01	-0.19
EV/EBITDA	66.75	-90.04
Рентабельность
ROE	15.32%	-3.96%
ROA	8.88%	-3.55%
Валовая маржа	83.25%	64.47%
Операц. маржа	3.52%	-28.70%
Чистая маржа	17.53%	-25.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.00
Текущая ликв.	2.48	1.32
Быстрая ликв.	2.48	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$-0.48
Балансовая стоим.	$3.89	$12.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу SAIL: скоринг 67/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PATH — 53.4, SAIL — 71.5. PATH в зоне нейтральная зона, а SAIL — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: SAIL выше на 19.4%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), SAIL — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PATH — 1.19, SAIL — 1.64. SAIL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHSAIL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	SAIL
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	71.47
Stochastic %K	74.76	97.88
CCI (20)	33.27	167.52
MFI	51.89	63.34
Williams %R	-25.24	-2.12
MACD гистограмма	0.06	0.40
Momentum (10)	0.27	2.82
Тренд
ADX	11.89	19.46
Цена vs EMA 9	+3.30%	+8.45%
Цена vs EMA 20	+3.06%	+14.91%
Цена vs SMA 50	-0.24%	+19.44%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-15.30%
Объём
CMF	0.04	0.24
Volume Ratio	113.76	69.08
Волатильность и статистика
Beta	1.19	1.64
ATR %	5.90%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.04
RS Rating	27.00	22.00
52w от хая	-45.72	-39.84
BB ширина	14.15	38.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а SAIL фиксирует убыток (-270,05 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, SAIL — 51,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	SAIL
Выручка	1,61 млрд $	1,07 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	-270,05 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$-0.52
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	70,58 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	51,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PATH	SAIL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), SAIL — в июне (+31.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), SAIL — январь (-17.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или SailPoint, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PATH или SAIL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, SAIL — -3.96%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и SailPoint, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или SailPoint, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — PATH или SAIL?

Технический скоринг: PATH — 51/100, SAIL — 67/100. SAIL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или SAIL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией