Сравнение PATH vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

PATH28

9QTWO

Сравнение UiPath Inc. (PATH) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PATH крупнее в 2.0× (5,69 млрд $ vs 2,90 млрд $). PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как QTWO — с P/E 39.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PATH (15.32% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PATH уверенно лидирует со счётом 28:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PATHQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у QTWO — 4.80. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PATH — 15.32%, у QTWO — 11.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PATHQTWO

Показатель	PATH	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	39.72
P/B	2.77	4.80
P/S	3.60	3.59
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	66.75	23.50
Рентабельность
ROE	15.32%	11.91%
ROA	8.88%	5.93%
Валовая маржа	83.25%	55.58%
Операц. маржа	3.52%	8.19%
Чистая маржа	17.53%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.56
Текущая ликв.	2.48	0.93
Быстрая ликв.	2.48	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$1.19
Балансовая стоим.	$3.89	$9.81

Технический анализ

По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PATH составляет 53.4 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	45.27
Stochastic %K	74.76	27.56
CCI (20)	33.27	-83.14
MFI	51.89	50.60
Williams %R	-25.24	-72.44
MACD гистограмма	0.06	-0.33
Momentum (10)	0.27	-2.26
Тренд
ADX	11.89	17.90
Цена vs EMA 9	+3.30%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-26.83%
Объём
CMF	0.04	0.06
Volume Ratio	113.76	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.82
ATR %	5.90%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.01	-1.48
RS Rating	27.00	5.00
52w от хая	-45.72	-52.12
BB ширина	14.15	20.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PATH — 1,61 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	QTWO
Выручка	1,61 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	282,33 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$0.84
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PATH	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PATH приходится на ноябре (+4.05%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По P/E UiPath Inc. оценена ниже: 20.45 против 39.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PATH или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, QTWO — 11.91%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или QTWO?

Чистая маржа PATH — 17.53%, QTWO — 8.99%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или QTWO?

Технический скоринг: PATH — 51/100, QTWO — 28/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:9 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией