Сравнение PATH vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

PATH16

23QLYS

UiPath Inc. (PATH) и Qualys, Inc. (QLYS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PATH крупнее в 1.6× (5,69 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у PATH — 20.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE QLYS — 37.15%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу QLYS сильнее: 68/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество QLYS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PATHQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 20.45. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHQLYS

Показатель	PATH	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	17.77
P/B	2.77	6.28
P/S	3.60	5.16
PEG	0.01	1.35
EV/EBITDA	66.75	12.87
Рентабельность
ROE	15.32%	37.15%
ROA	8.88%	18.40%
Валовая маржа	83.25%	83.22%
Операц. маржа	3.52%	33.99%
Чистая маржа	17.53%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.09
Текущая ликв.	2.48	1.43
Быстрая ликв.	2.48	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$5.66
Балансовая стоим.	$3.89	$16.00

Технический анализ

QLYS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), QLYS — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: QLYS выше на 12.1%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), QLYS — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	63.69
Stochastic %K	74.76	93.63
CCI (20)	33.27	178.50
MFI	51.89	43.09
Williams %R	-25.24	-6.37
MACD гистограмма	0.06	1.32
Momentum (10)	0.27	9.71
Тренд
ADX	11.89	15.97
Цена vs EMA 9	+3.30%	+6.13%
Цена vs EMA 20	+3.06%	+9.39%
Цена vs SMA 50	-0.24%	+12.06%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-16.09%
Объём
CMF	0.04	0.37
Volume Ratio	113.76	89.71
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.31
ATR %	5.90%	4.80%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.61
RS Rating	27.00	18.00
52w от хая	-45.72	-35.33
BB ширина	14.15	22.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, QLYS — 198,32 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	QLYS
Выручка	1,61 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	282,33 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$5.49
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 20.45. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или QLYS?

Чистая маржа PATH — 17.53%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или QLYS?

Технический скоринг: PATH — 51/100, QLYS — 68/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией