Сравнение PATH vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PATH12

25PTC

Сравнение UiPath Inc. (PATH) и PTC Inc. (PTC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PTC крупнее в 3.0× (16,85 млрд $ vs 5,69 млрд $). По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 20.45 у PATH (разница составляет 31.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PTC — 33.14%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 25:12 — убедительное преимущество PTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PATHPTC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у PATH — 20.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 5.70 у PTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у PTC — 4.53. EV/EBITDA PTC — 13.94, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHPTC

Показатель	PATH	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	14.03
P/B	2.77	4.53
P/S	3.60	5.70
PEG	0.01	0.07
EV/EBITDA	66.75	13.94
Рентабельность
ROE	15.32%	33.14%
ROA	8.88%	19.07%
Валовая маржа	83.25%	84.31%
Операц. маржа	3.52%	38.71%
Чистая маржа	17.53%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.35
Текущая ликв.	2.48	1.06
Быстрая ликв.	2.48	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$10.55
Балансовая стоим.	$3.89	$32.66

Технический анализ

По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PATH составляет 53.4 (нейтральная зона), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	61.16
Stochastic %K	74.76	71.59
CCI (20)	33.27	89.55
MFI	51.89	39.75
Williams %R	-25.24	-28.41
MACD гистограмма	0.06	0.95
Momentum (10)	0.27	11.19
Тренд
ADX	11.89	19.61
Цена vs EMA 9	+3.30%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+3.06%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-0.24%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-15.35%
Объём
CMF	0.04	0.14
Volume Ratio	113.76	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.83
ATR %	5.90%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.45
RS Rating	27.00	26.00
52w от хая	-45.72	-32.65
BB ширина	14.15	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PATH — 1,61 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	PTC
Выручка	1,61 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$6.12
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PATH	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PATH приходится на ноябре (+4.05%), а PTC — на январе (+5.10%). Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или PTC Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 20.45. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PATH или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или PTC Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или PTC?

Чистая маржа PATH — 17.53%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или PTC?

Технический скоринг: PATH — 51/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией