Сравнение PATH vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

PATH22

19PEGA

UiPath Inc. (PATH) и Pegasystems Inc. (PEGA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 20.45. Премия к оценке PATH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, PATH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PATHPEGA

Фундаментальный анализ

PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как PATH — с P/E 20.45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0.03, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PATHPEGA

Показатель	PATH	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	17.03
P/B	2.77	8.22
P/S	3.60	3.38
PEG	0.01	0.23
EV/EBITDA	66.75	25.82
Рентабельность
ROE	15.32%	50.21%
ROA	8.88%	21.97%
Валовая маржа	83.25%	74.96%
Операц. маржа	3.52%	10.19%
Чистая маржа	17.53%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.08
Текущая ликв.	2.48	1.22
Быстрая ликв.	2.48	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.53	$2.02
Балансовая стоим.	$3.89	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PATH — 53.4, PEGA — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, PEGA на -12.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), PEGA — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEGA — 1.08, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	39.99
Stochastic %K	74.76	38.16
CCI (20)	33.27	-98.72
MFI	51.89	43.76
Williams %R	-25.24	-61.84
MACD гистограмма	0.06	0.05
Momentum (10)	0.27	-2.00
Тренд
ADX	11.89	22.34
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-3.67%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-12.66%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-32.14%
Объём
CMF	0.04	-0.16
Volume Ratio	113.76	84.74
Волатильность и статистика
Beta	1.19	1.08
ATR %	5.90%	5.49%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.71
RS Rating	27.00	14.00
52w от хая	-45.72	-49.53
BB ширина	14.15	15.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PATH	PEGA
Выручка	1,61 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$2.30
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как PATH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	PATH	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8.97%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 20.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PATH или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PATH — 15.32%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. UiPath Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка PATH за TTM — 1,61 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PATH или PEGA?

Чистая маржа PATH — 17.53%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или PEGA?

Технический скоринг: PATH — 51/100, PEGA — 16/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией