Сравнение PATH vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 17,23, тогда как PATH — с P/E 24,96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3,10 против 4,79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PATH — 4,14, у PEGA — 9,77. EV/EBITDA PEGA — 26,69, у PATH — 46,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 48,90%, у PATH — 17,29%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 18,66%, опережая PATH (19,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PATH — 0,04, у PEGA — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PATH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,96 | 17,23 | |
| P/B | 4,14 | 9,77 | |
| P/S | 4,79 | 3,10 | |
| PEG | 0,01 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 46,55 | 26,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,29% | 48,90% | |
| ROA | 11,27% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 82,96% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 6,19% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 19,58% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 2,20 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 2,20 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $0,63 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $3,63 | $3,35 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PEGA: скоринг 77/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PATH — 74,2, PEGA — 58,0. PATH в зоне зона перекупленности, а PEGA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PATH и PEGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+29,6% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PATH выше SMA 200 (+18,2%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу PATH. ADX: PATH — 17,5 (нет тренда), PEGA — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEGA — 0,82, PATH — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PATH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,20 | 58,05 | |
| Stochastic %K | 98,99 | 98,84 | |
| CCI (20) | 202,03 | 91,43 | |
| MFI | 54,65 | 49,81 | |
| Williams %R | -1,01 | -1,16 | |
| MACD гистограмма | 0,29 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 4,21 | 5,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,49 | 12,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +11,68% | +4,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +18,88% | +6,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +29,62% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,17% | -26,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 73,20 | 35,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 0,82 | |
| ATR % | 5,30% | 4,88% | |
| Sharpe (1г) | 0,73 | -0,81 | |
| RS Rating | 72,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -24,14 | -51,92 | |
| BB ширина | 37,56 | 26,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PATH генерирует 1,61 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PEGA — +16,60%, PATH — +12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PATH — 352,16 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PATH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,61 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.70% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 282,33 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +296.70% | — |
| EPS (TTM) | $0,52 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 371,21 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 352,16 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,37% годовых, тогда как PATH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PATH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PATH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,05%), PEGA — в апреле (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PATH — февраль (-8,97%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — PATH или PEGA?
Какие дивиденды у UiPath Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — PATH или PEGA?
Какая акция лучше по технике — PATH или PEGA?
Что лучше купить — PATH или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией