Сравнение PATH vs PCOR

Тикер 1

Тикер 2

PATH31

7PCOR

Инвесторы часто выбирают между PATH и PCOR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у PCOR отрицательный (-93.33) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. PCOR работает в убыток — ROE -6.27%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PCOR (-5.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 29/100 у PCOR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:7 в пользу PATH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

46,38 $-1,16 $ (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

6.1

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

PATHPCOR

Фундаментальный анализ

Убыточность PCOR (P/E -93.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 20.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 5.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PATH оценён ниже: 66.75 vs 158.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCOR работает в убыток — ROE -6.27%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PCOR (-5.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0.03, PCOR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHPCOR

Показатель	PATH	PCOR
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	-93.33
P/B	2.77	5.98
P/S	3.60	5.23
PEG	0.01	-1.94
EV/EBITDA	66.75	158.84
Рентабельность
ROE	15.32%	-6.27%
ROA	8.88%	-3.65%
Валовая маржа	83.25%	79.60%
Операц. маржа	3.52%	-6.64%
Чистая маржа	17.53%	-5.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.08
Текущая ликв.	2.48	1.12
Быстрая ликв.	2.48	1.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$-0.51
Балансовая стоим.	$3.89	$7.95

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, PCOR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), PCOR — 38.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, PCOR на -12.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), PCOR — 17.1 (нет тренда). По бете PCOR стабильнее (1.09 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHPCOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	PCOR
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	38.68
Stochastic %K	74.76	14.64
CCI (20)	33.27	-99.83
MFI	51.89	38.68
Williams %R	-25.24	-85.36
MACD гистограмма	0.06	-0.65
Momentum (10)	0.27	-5.42
Тренд
ADX	11.89	17.12
Цена vs EMA 9	+3.30%	-2.30%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-6.68%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-12.50%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-26.51%
Объём
CMF	0.04	0.10
Volume Ratio	113.76	52.57
Волатильность и статистика
Beta	1.19	1.09
ATR %	5.90%	5.86%
Sharpe (1г)	-0.01	-0.70
RS Rating	27.00	14.00
52w от хая	-45.72	-42.25
BB ширина	14.15	34.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PCOR убыточен (чистая прибыль -100,78 млн $), тогда как PATH генерирует прибыль (282,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	PCOR
Выручка	1,61 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	-100,78 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$-0.67
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	298,87 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	215,11 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	PCOR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для PCOR — июле (+10.02%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8.97%), для PCOR — апрель (-8.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель, август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

PCOR

-2.0

+3.7

-4.1

-8.3

-1.1

+4.1

+10.0

-4.4

-0.2

+3.1

+0.8

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или Procore Technologies, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PATH или PCOR?

ROE PATH — 15.32%, PCOR — -6.27%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и Procore Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или Procore Technologies, Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PATH или PCOR?

Технический скоринг: PATH — 51/100, PCOR — 29/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или PCOR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PATH выигрывает 31, PCOR — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией