Сравнение PANW vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PANW прибылен с P/E 133.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZS дешевле: 12.69 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PANW оценён ниже: 74.63 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | -411.90 | |
| P/B | 18.25 | 12.69 | |
| P/S | 16.99 | 9.35 | |
| PEG | -126.38 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | -3.48% | |
| ROA | 5.13% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 14.40% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 12.96% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 80.2 (зона перекупленности), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 83.30 | |
| CCI (20) | 119.03 | 154.31 | |
| MFI | 81.67 | 73.99 | |
| Williams %R | -4.60 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 62.98 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.83 | |
| ATR % | 4.02% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | -0.64 | |
| RS Rating | 65.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -48.23 | |
| BB ширина | 51.70 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на августе (+5.64%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +23.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или ZS?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или ZS?
Что лучше купить — PANW или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией