Сравнение PANW vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-351,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PANW прибылен с P/E 305,76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 8,60 vs 27,96 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PANW оценён ниже: 130,01 vs 231,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как PANW показывает рентабельность 6,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 305,76 | -351,42 | |
| P/B | 9,59 | 11,46 | |
| P/S | 27,96 | 8,60 | |
| PEG | -8,57 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 130,01 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | -3,71% | |
| ROA | 1,82% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 9,65% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 7,95% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $14,72 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 64,3 (нейтральная зона), у ZS — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 15,2%, ZS на 19,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+66,0%), ZS — ниже (-9,6%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 30,0 (выраженный тренд), ZS — 22,8 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0,91 против 1,19 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,25 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 80,83 | 96,68 | |
| CCI (20) | 104,18 | 210,37 | |
| MFI | 45,17 | 66,51 | |
| Williams %R | -19,17 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | 1,61 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 40,07 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,16% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +66,01% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 76,23 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,91 | |
| ATR % | 4,19% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | 1,89 | -0,55 | |
| RS Rating | 91,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -3,48 | -49,95 | |
| BB ширина | 19,63 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,71 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на мае (+6,77%), а ZS — на мае (+10,48%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +22,85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или ZS?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или ZS?
Что лучше купить — PANW или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией