Сравнение PANW vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

PANW21

18VRSN

PANW против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PANW крупнее в 6.2× (172,37 млрд $ vs 27,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSN с P/E 33.01 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, PANW — 12.96%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PANWVRSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VRSN выглядит привлекательнее: 33.01 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PANWVRSN

Показатель	PANW	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	33.01
P/B	18.25	-12.54
P/S	16.99	16.38
PEG	-126.38	3.11
EV/EBITDA	74.63	24.40
Рентабельность
ROE	15.49%	-39.99%
ROA	5.13%	64.82%
Валовая маржа	73.50%	88.35%
Операц. маржа	14.40%	67.93%
Чистая маржа	12.96%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	-0.81
Текущая ликв.	1.04	0.46
Быстрая ликв.	1.04	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$1.84	$9.18
Балансовая стоим.	$13.52	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PANW — 80.2, VRSN — 73.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSN — 0.20, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	73.84
Stochastic %K	95.40	92.57
CCI (20)	119.03	117.30
MFI	81.67	87.43
Williams %R	-4.60	-7.43
MACD гистограмма	4.67	1.67
Momentum (10)	62.98	27.46
Тренд
ADX	37.95	30.48
Цена vs EMA 9	+6.94%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+16.62%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+36.75%	+14.06%
Цена vs SMA 200	+31.86%	+18.46%
Объём
CMF	0.48	0.32
Volume Ratio	117.54	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.20
ATR %	4.02%	2.62%
Sharpe (1г)	0.74	0.33
RS Rating	65.00	49.00
52w от хая	-1.34	-1.50
BB ширина	51.70	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PANW	VRSN
Выручка	9,22 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$8.83
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	PANW	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.64%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у VeriSign, Inc. ниже (33.01 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PANW или VRSN?

ROE PANW — 15.49%, VRSN — -39.99%. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: PANW — 9,22 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PANW или VRSN?

Чистая маржа PANW — 12.96%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или VRSN?

Технический скоринг: PANW — 69/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PANW выигрывает 21, VRSN — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией