Сравнение PANW vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-34,79) — компания генерирует убытки. PANW прибылен, P/E составляет 302,09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 7,08 против 27,62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. VRNS работает в убыток — ROE -26,91%, тогда как PANW показывает рентабельность 6,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 302,09 | -34,79 | |
| P/B | 9,47 | 11,01 | |
| P/S | 27,62 | 7,08 | |
| PEG | -8,47 | 1,30 | |
| EV/EBITDA | 128,45 | -44,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | -26,91% | |
| ROA | 1,82% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 9,65% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 7,95% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $3,86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PANW: скоринг 78/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PANW — 62,8, VRNS — 49,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 14,6%, VRNS на 6,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 29,8 (выраженный тренд), VRNS — 30,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0,94, PANW — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,80 | 49,71 | |
| Stochastic %K | 74,44 | 36,75 | |
| CCI (20) | 80,26 | -74,54 | |
| MFI | 38,93 | 36,07 | |
| Williams %R | -25,56 | -63,25 | |
| MACD гистограмма | 1,20 | -0,70 | |
| Momentum (10) | 33,86 | -2,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,84 | 30,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,74% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,41% | -1,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,62% | +6,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +64,59% | +30,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 89,10 | 71,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,94 | |
| ATR % | 4,32% | 5,45% | |
| Sharpe (1г) | 1,72 | -0,02 | |
| RS Rating | 90,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -4,64 | -33,58 | |
| BB ширина | 19,17 | 22,93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PANW — +14,90%, VRNS — +13,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,71 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,77%), VRNS — в августе (+8,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +26,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или VRNS?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или VRNS?
Что лучше купить — PANW или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией