Сравнение PANW vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. PANW прибылен, P/E составляет 133.73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | -27.62 | |
| P/B | 18.25 | 7.94 | |
| P/S | 16.99 | 5.53 | |
| PEG | -126.38 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | -26.10% | |
| ROA | 5.13% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 14.40% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 12.96% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PANW — 80.2, VRNS — 73.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0.93, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 99.16 | |
| CCI (20) | 119.03 | 175.63 | |
| MFI | 81.67 | 71.93 | |
| Williams %R | -4.60 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 62.98 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.93 | |
| ATR % | 4.02% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | -0.25 | |
| RS Rating | 65.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -51.33 | |
| BB ширина | 51.70 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PANW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.64%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +23.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или VRNS?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или VRNS?
Что лучше купить — PANW или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией