Сравнение PANW vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TYL — P/E 42.93 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5.62 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 25.60 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PANW составляет 15.49%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | 42.93 | |
| P/B | 18.25 | 3.81 | |
| P/S | 16.99 | 5.62 | |
| PEG | -126.38 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | 8.71% | |
| ROA | 5.13% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 14.40% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 12.96% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $83.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PANW составляет 80.2 (зона перекупленности), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). PANW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TYL. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 35.70 | |
| CCI (20) | 119.03 | -59.07 | |
| MFI | 81.67 | 28.71 | |
| Williams %R | -4.60 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 62.98 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.29 | |
| ATR % | 4.02% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | -1.80 | |
| RS Rating | 65.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -48.94 | |
| BB ширина | 51.70 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, TYL — 315,60 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на августе (+5.64%), а TYL — на июле (+4.31%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или TYL?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или TYL?
Какая акция лучше по технике — PANW или TYL?
Что лучше купить — PANW или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией