Сравнение PANW vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TYL — P/E 42,32 vs 322,52 у PANW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5,44 vs 29,49 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 4,42 против 10,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 28,86 vs 137,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TYL составляет 9,34%, что превышает показатель PANW (6,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13,36% против 7,95% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, TYL — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 322,52 | 42,32 | |
| P/B | 10,11 | 4,42 | |
| P/S | 29,49 | 5,44 | |
| PEG | -9,04 | 6,17 | |
| EV/EBITDA | 137,14 | 28,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 9,34% | |
| ROA | 1,82% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $73,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 73/100 против 64/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PANW составляет 69,6 (нейтральная зона), у TYL — 56,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 19,7%, TYL на 5,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+73,7%), TYL — ниже (-13,5%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 31,5 (выраженный тренд), TYL — 15,0 (нет тренда). TYL менее волатилен — бета -0,01 против 1,18 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,58 | 56,36 | |
| Stochastic %K | 95,68 | 60,07 | |
| CCI (20) | 138,77 | 68,86 | |
| MFI | 60,31 | 55,21 | |
| Williams %R | -4,32 | -39,93 | |
| MACD гистограмма | 3,61 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 64,80 | -10,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,47 | 15,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,91% | +2,64% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,19% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,74% | +5,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +73,71% | -13,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 92,37 | 58,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | -0,01 | |
| ATR % | 4,02% | 4,32% | |
| Sharpe (1г) | 2,05 | -1,63 | |
| RS Rating | 94,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -0,88 | -48,03 | |
| BB ширина | 24,06 | 16,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PANW: +14,90% г/г vs +9,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, TYL — 315,60 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $1,71 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PANW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на мае (+6,77%), а TYL — на апреле (+4,22%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для TYL — февраль (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или TYL?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или TYL?
Какая акция лучше по технике — PANW или TYL?
Что лучше купить — PANW или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией