Сравнение PANW vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PANW показывает P/E 133.73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TENB дешевле: 11.91 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | -251.12 | |
| P/B | 18.25 | 11.91 | |
| P/S | 16.99 | 2.75 | |
| PEG | -126.38 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | -3.71% | |
| ROA | 5.13% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 14.40% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 12.96% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $2.14 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PANW — 80.2 (зона перекупленности), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, TENB на 28.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). По бете TENB стабильнее (0.94 vs 0.97). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 92.99 | |
| CCI (20) | 119.03 | 303.27 | |
| MFI | 81.67 | 66.48 | |
| Williams %R | -4.60 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 62.98 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.94 | |
| ATR % | 4.02% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | -0.51 | |
| RS Rating | 65.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -28.55 | |
| BB ширина | 51.70 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PANW — 9,22 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PANW — августе (+5.64%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или TENB?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или TENB?
Что лучше купить — PANW или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией