Сравнение PANW vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PANW — P/E 305,76 vs 581,15 у TENB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 3,84 против 27,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PANW дешевле: 9,59 против 20,78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 35,79 vs 130,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6,30% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PANW — 7,95%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как PANW практически без долга (D/E 0,07). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 305,76 | 581,15 | |
| P/B | 9,59 | 20,78 | |
| P/S | 27,96 | 3,84 | |
| PEG | -8,57 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 130,01 | 35,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 2,41% | |
| ROA | 1,82% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 2,11 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $1,75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PANW — 64,3 (нейтральная зона), TENB — 57,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 15,2%, TENB на 10,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 30,0 (выраженный тренд), TENB — 22,0 (слабый тренд). По бете TENB стабильнее (1,08 vs 1,19). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,25 | 57,44 | |
| Stochastic %K | 80,83 | 91,26 | |
| CCI (20) | 104,18 | 8,62 | |
| MFI | 45,17 | 33,85 | |
| Williams %R | -19,17 | -8,74 | |
| MACD гистограмма | 1,61 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 40,07 | 4,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 22,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +3,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +4,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,16% | +10,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +66,01% | +43,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 76,23 | 72,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 1,08 | |
| ATR % | 4,19% | 6,41% | |
| Sharpe (1г) | 1,89 | 0,57 | |
| RS Rating | 91,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -3,48 | -16,69 | |
| BB ширина | 19,63 | 37,82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PANW — 9,22 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PANW растёт быстрее по выручке: +14,90% год к году против +11,00% у TENB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,71 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PANW | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PANW — мае (+6,77%), для TENB — мае (+7,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или TENB?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или TENB?
Какая акция лучше по технике — PANW или TENB?
Что лучше купить — PANW или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией