Сравнение PANW vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPSC торгуется с P/E 35,28, тогда как PANW — с P/E 305,76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 3,42 vs 27,96 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,89 против 9,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 13,51 vs 130,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,14% против 6,30% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, PANW — 7,95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 305,76 | 35,28 | |
| P/B | 9,59 | 2,89 | |
| P/S | 27,96 | 3,42 | |
| PEG | -8,57 | -6,47 | |
| EV/EBITDA | 130,01 | 13,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 8,14% | |
| ROA | 1,82% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 69,82% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $25,40 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 64,3 (нейтральная зона), у SPSC — 64,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 15,2%, SPSC на 20,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 30,0 (выраженный тренд), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). SPSC менее волатилен — бета 0,46 против 1,19 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,25 | 64,85 | |
| Stochastic %K | 80,83 | 74,81 | |
| CCI (20) | 104,18 | 97,94 | |
| MFI | 45,17 | 60,12 | |
| Williams %R | -19,17 | -25,19 | |
| MACD гистограмма | 1,61 | 0,57 | |
| Momentum (10) | 40,07 | 12,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 26,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +3,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +8,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,16% | +20,64% | |
| Цена vs SMA 200 | +66,01% | +4,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 76,23 | 114,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,46 | |
| ATR % | 4,19% | 4,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,89 | -0,73 | |
| RS Rating | 91,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -3,48 | -37,48 | |
| BB ширина | 19,63 | 29,41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPSC: +17,80% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +21.10% | |
| EPS (TTM) | $1,71 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на мае (+6,77%), а SPSC — на ноябре (+6,59%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или SPSC?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или SPSC?
Какая акция лучше по технике — PANW или SPSC?
Что лучше купить — PANW или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией